ＨＡＮＡＴＯＵＲ　ＪＡＰＡＮ

「地下圏」に沈む銘柄。主要 4 本 MA すべてを上に置いた、下降構造の継続。すべての支持帯が抵抗帯に変化した深刻な下落状態。現在価 769 円 に対し、20MA 767 円・80MA 801 円・200MA 903 円・240MA 938 円。合わせて、価格は直近のスイング安値 792 円 → 754 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。同時に、エリオット波動分析でも 日足は 下降5波完了 で、上位足 (週足・月足) との整合性も確認できる。なお、フィボナッチ 38.2% (776 円) に 0.9% 以内まで接近、境界の節目で意識されやすい位置。(直近 120 日 ATR 2.2% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 754 円 から +2.0% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

価格は +2.0% 先の戻り高値 784 円 にあと一歩、節目を踏みに来た位置。なお、推進速度は 5 日 -0.04%/日 と 20 日 -0.13%/日 がほぼ同水準で安定。並行して、5 日比 1.05 倍 の出来高に法則合流が乗る、標準的な燃料状態。また、構造的には 3 波最優先の波動進行が確認でき、上昇基調の根幹に裏付けが乗る。加えて、需給構造のバランスも確認できる。

短期警戒は 2 件、複数指標で警戒水準に達しています。一方、反発めどは順次、最初は 80MA 戻り 801 円(現在価から +4.1%)。続く反発候補: 200MA 戻り 903 円(+17.5%)・240MA 戻り 938 円(+22.0%)。補足の警戒材料: 月足下降中の買い禁止・マクロ弱気 が点灯。

待機(黄)・総合スコア 42 / 100。立ち位置は「地下圏での横ばい消化」。背後にあるのは「中度の警戒材料と標準的な燃料が同居」の構図。結論は「下落構造のため、反発確認まで動かない判断が無難」。反発めどまでの距離: 80MA 戻り 801 円 で +4.1%。