ＪＡＬＣＯホールディングス

「押し目確認」を進める銘柄。長期の支持帯 (200MA / 240MA) の上で、短中期 (20MA / 80MA) の過熱を冷ましている局面。買い場の探索段階。現在価 383 円 に対し、20MA 391 円・80MA 401 円・200MA 378 円・240MA 366 円。ただし、価格は直近のスイング安値 377 円 → 356 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。その一方で、エリオット波動分析でも 月足は 上昇1波進行中(日足は判定不能)。なお、フィボナッチ 50% (388 円) に 1.3% 以内まで接近、境界の節目で意識されやすい位置。(直近 120 日 ATR 3.2% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 356 円 から +7.6% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

戻り高値 420 円 まで残 +9.7%、踏み込みには余地のある中位帯。なお、直近の傾きが急になり(5 日 +0.20%/日 vs 20 日 +0.05%/日)、上昇エンジンに点火している。ただし、5 日平均出来高が 60 日比 0.49 倍 と落ち、参加者の関心が薄れている。もっとも、3 波目という構造的推進力が点灯、整合性の高い局面。加えて、需給構造のバランスも確認できる。

希少な警戒シグナル 1 件のみで、注意は局所的。なお、速度の加速を受け、20MA ベースの 356 円(−7.0%)を新たな防衛線とする。さらに、次の到達目標は戻り高値 420 円(+9.7%)。下値リスク −7.0% / 上値余地 +9.7%。追加の警戒要素として 上ヒゲ陽線の踏み上げ が観測されています。

推進(青)・総合スコア 72 / 100。立ち位置は「押し目からの反発加速・買い場到来」。背後にあるのは「軽度の警戒材料と閑散な燃料状態が同居」の構図。結論は「リワードがリスクを十分に上回らず、慎重な様子見」(下値リスク −7.0% / 上値余地 +9.7% = リスクリワード 1.4 倍)。次の節目は戻り高値 420 円(+9.7%)。