星和電機

「押し目確認」を進める銘柄。長期の支持帯 (200MA / 240MA) の上で、短中期 (20MA / 80MA) の過熱を冷ましている局面。買い場の探索段階。現在価 771 円 に対し、20MA 763 円・80MA 811 円・200MA 760 円・240MA 728 円。ただし、価格は直近のスイング安値 753 円 → 711 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。なお、フィボナッチ 50% (770 円) に 0.1% 以内まで接近、境界の節目で意識されやすい位置。(直近 120 日 ATR 2.8% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 711 円 から +8.4% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

戻り高値 799 円 の壁が +3.6% 先に迫る、判定点を試す局面。なお、直近の傾きが急になり(5 日 +0.11%/日 vs 20 日 -0.02%/日)、上昇エンジンに点火している。ただし、5 日平均出来高が 60 日比 0.30 倍 と落ち、参加者の関心が薄れている。オーバーシュート警戒: 加速中の価格が戻り高値(799 円)目前 (+3.6%)まで来ており、突き抜けるか反発するかの分岐点。5 日 +0.11%/日 の急加速が壁を強引に越える可能性と、節目反落のリスクが拮抗する局面。もっとも、3 波目という構造的推進力が点灯、整合性の高い局面。補助情報として、需給構造のバランスも確認できる。

1 件の警戒シグナルが集中、重度の警戒が必要な局面です。ただし、速度の加速を受け、20MA ベースの 752 円(−2.5%)を新たな防衛線とする。さらに、次の到達目標は戻り高値 799 円(+3.6%)。リスクは下値 −2.5%、リワードは上値 +3.6%。補足の警戒材料: BB エクスパンション後 が点灯。

待機(黄)・総合スコア 53 / 100。現状は「押し目からの反発加速・買い場到来」と定義できる。背後にあるのは「重度の警戒と閑散な燃料状態が同居」の構図。結論は「リワードがリスクを十分に上回らず、慎重な様子見」(下値リスク −2.5% / 上値余地 +3.6% = リスクリワード 1.5 倍)。次の節目は戻り高値 799 円(+3.6%)。