日本光電工業

「地下圏」に沈む銘柄。主要 4 本 MA すべてを上に置いた、下降構造の継続。すべての支持帯が抵抗帯に変化した深刻な下落状態。現在価 1,442 円 に対し、20MA 1,509 円・80MA 1,619 円・200MA 1,655 円・240MA 1,665 円。ただし、価格は直近のスイング安値 1,416 円 → 1,514 円 と切り上げており、買い意欲の強さを示している。その一方で、ボリンジャーバンド下限を突破しており (bb_position -1.51σ)、価格は統計的な安値圏まで売り込まれている。(直近 120 日 ATR 2.9% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 1,514 円 を -4.7% 割り込んでおり、上昇構造の前提が崩れている。

上値節目は戻り高値 1,584 円(残 +9.8%)、届く前の距離を保つ局面。なお、20MA の傾きが鈍り(5 日 -0.10%/日 vs 20 日 +0.00%/日)、加速は途切れている。また、出来高 0.71 倍 の平均的水準、法則の同期で堅実な推進。一方、構造的には 3 波最優先の波動進行が確認でき、上昇基調の根幹に裏付けが乗る。補助情報として、需給構造のバランスも確認できる。

複数の警戒シグナル 4 件が同期、撤退準備の段階に入っています。一方、下降継続中。最も近い反発候補は 20MA 戻り 1,509 円(+4.6%)。続く反発候補: 80MA 戻り 1,619 円(+12.3%)・200MA 戻り 1,655 円(+14.7%)。補足の警戒材料: 月足下降中の買い禁止・マクロ弱気・弱気プライスアクション が点灯。

警戒(赤)・総合スコア 27 / 100。立ち位置は「底堅いエネルギーの充填期」。リスクの解釈は「重度の警戒と標準的な燃料が同居」。最終判断: 下落構造のため、反発確認まで動かない判断が無難。反発めどまでの距離: 20MA 戻り 1,509 円 で +4.6%。