デンソー

「地下圏」に沈む銘柄。主要 4 本 MA すべてを上に置いた、下降構造の継続。すべての支持帯が抵抗帯に変化した深刻な下落状態。現在価 1,896 円 に対し、20MA 1,914 円・80MA 2,060 円・200MA 2,096 円・240MA 2,069 円。合わせて、価格は直近のスイング安値 2,031 円 → 1,822 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。同時に、エリオット波動分析でも 月足は 下降1波進行中(日足は判定不能)。(直近 120 日 ATR 2.7% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 1,822 円 から +4.0% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

戻り高値 1,988 円 の壁が +4.9% 先に迫る、判定点を試す局面。なお、推進速度は 5 日 -0.16%/日 が 20 日(-0.11%/日)を下回り、勢いに陰り。ただし、5 日平均出来高は 60 日比 1.69 倍 で、複数法則の合意も伴う高密度の燃料。壁手前の失速: 節目(戻り高値 1,988 円)が +4.9% 先に迫る位置で、5 日 -0.16%/日 と速度が鈍化中。突破できなければ反落側に回る分岐局面。もっとも、構造的には 3 波最優先の波動進行が確認でき、上昇基調の根幹に裏付けが乗る。なお、需給構造のバランスも確認できる。

警戒材料は 5 件と多く、本格的な防衛体制を取るべき水準。一方、反発めどは順次、最初は 20MA 戻り 1,914 円(現在価から +1.0%)。続く反発候補: 80MA 戻り 2,060 円(+8.7%)・240MA 戻り 2,069 円(+9.2%)。補足の警戒材料: 月足下降中の買い禁止・マクロ弱気・弱気プライスアクション が点灯。

警戒(赤)・総合スコア 32 / 100。現状は「底堅いエネルギーの充填期」と定義できる。リスクの解釈は「高燃料の重度警戒・反転シナリオも要警戒」。矛盾の解釈: 弱気構造下での燃料蓄積・反転待機の構図。最終判断: 下落構造のため、反発確認まで動かない判断が無難。反発めどまでの距離: 20MA 戻り 1,914 円 で +1.0%。