菊水ホールディングス

「押し目確認」を進める銘柄。長期の支持帯 (200MA / 240MA) の上で、短中期 (20MA / 80MA) の過熱を冷ましている局面。買い場の探索段階。現在価 2,075 円 に対し、20MA 2,034 円・80MA 2,179 円・200MA 1,927 円・240MA 1,875 円。さらに、価格は直近のスイング安値 1,953 円 → 1,960 円 と切り上げており、買い意欲の強さを示している。これに加え、エリオット波動分析でも 月足は 上昇1波進行中(日足は判定不能)。(直近 120 日 ATR 3.5% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 1,960 円 から +5.9% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

戻り高値 2,129 円 の壁が +2.6% 先に迫る、判定点を試す局面。なお、推進速度は 5 日 -0.50%/日 が 20 日(-0.69%/日)を下回り、勢いに陰り。また、出来高 0.84 倍 の平均的水準、法則の同期で堅実な推進。節目手前での失速: 戻り高値(2,129 円)まで +2.6%、5 日傾き -0.50%/日 で勢い停滞。壁を越える燃料の点火がなければ後退の確度が高まる。ただし、エリオット波動の 3 波(押し目買い最重要パターン)が活性化、推進構造が同期している。加えて、需給構造のバランスも確認できる・点火シグナルの観測あり、足元の動きに裏付け。

2 件の警戒シグナルが同時点灯、中度の注意が要る局面です。なお、現生命線は 1,960 円(直近スイング安値 / 押し安値・−5.5%)、鈍化局面で振り戻しの余地を確保。また、次の到達目標は戻り高値 2,129 円(+2.6%)。リスクは下値 −5.5%、リワードは上値 +2.6%。補足の警戒材料: 弱気プライスアクション・BB エクスパンション後 が点灯。

待機(黄)・総合スコア 57 / 100。押し目での休止局面。リスクの解釈は「中度の警戒材料と標準的な燃料が同居」。マインドセットは「リワード不足・深追いを避け、次の押し目まで資金温存が手筋」(下値リスク −5.5% / 上値余地 +2.6% = リスクリワード 0.5 倍)。次の節目は戻り高値 2,129 円(+2.6%)。