図研

「地下圏」に沈む銘柄。主要 4 本 MA すべてを上に置いた、下降構造の継続。すべての支持帯が抵抗帯に変化した深刻な下落状態。現在価 4,370 円 に対し、20MA 4,454 円・80MA 4,639 円・200MA 4,874 円・240MA 4,949 円。ただし、価格は直近のスイング安値 4,240 円 → 4,285 円 と切り上げており、買い意欲の強さを示している。その一方で、ボリンジャーバンド下限を突破しており (bb_position -1.24σ)、価格は統計的な安値圏まで売り込まれている。(直近 120 日 ATR 2.3% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 4,285 円 から +2.0% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

目前の節目は戻り高値 4,570 円、残距離は +4.58% の「近接」。なお、20MA の傾きは ±0.05%/日 圏で穏やかに推移し、急変は見せない(5 日 -0.04%/日 / 20 日 -0.02%/日)。並行して、出来高 0.93 倍 の平均的水準、法則の同期で堅実な推進。また、構造的には 3 波最優先の波動進行が確認でき、上昇基調の根幹に裏付けが乗る。加えて、需給構造のバランスも確認できる。

短期警戒は 2 件、複数指標で警戒水準に達しています。一方、反発めどは順次、最初は 20MA 戻り 4,454 円(現在価から +1.9%)。続く反発候補: 80MA 戻り 4,639 円(+6.2%)・200MA 戻り 4,874 円(+11.5%)。追加の警戒要素として 弱気プライスアクション・下位足のダブルトップ が観測されています。

待機(黄)・総合スコア 42 / 100。地下圏での横ばい消化。中度の警戒材料と標準的な燃料が同居の状態。最終判断: 下落構造のため、反発確認まで動かない判断が無難。反発めどまでの距離: 20MA 戻り 4,454 円 で +1.9%。