図研

「エネルギー凝縮期」にある銘柄。主要 4 本 MA が ±3% 以内に密集し、方向感を喪失したレンジ状態。上下どちらに振れても初動は速くなりやすい平衡局面。現在価 4,495 円 に対し、20MA 4,639 円・80MA 4,536 円・200MA 4,725 円・240MA 4,858 円。4 本 MA の総レンジ幅は 7.16%。法則 28 (MA 収縮) も点灯し、エネルギー蓄積の兆候が裏付けられる。なお、価格は直近のスイング安値 4,320 円 → 4,350 円 と切り上げており、買い意欲の強さを示している。(直近 120 日 ATR 2.3% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 4,350 円 から +3.3% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

戻り高値 4,930 円 まで残 +9.7%、踏み込みには余地のある中位帯。なお、20MA の傾きが鈍り(5 日 -0.25%/日 vs 20 日 +0.13%/日)、加速は途切れている。また、出来高 0.78 倍 の平均的水準、法則の同期で堅実な推進。加えて、需給構造のバランスも確認できる。

警戒材料は 1 件と多く、本格的な防衛体制を取るべき水準。なお、通常守り(直近スイング安値・押し安値の高い方)、現生命線は 4,350 円(−3.2%)。速度の鈍化を踏まえ、ストップは緩和して保持。また、次の到達目標は戻り高値 4,930 円(+9.7%)。リスクは下値 −3.2%、リワードは上値 +9.7%。追加の警戒要素として 弱気プライスアクション が観測されています。

待機(黄)・総合スコア 40 / 100。凝縮継続・蓄積中。重度の警戒と標準的な燃料が同居の状態。最終判断: 反発余地は大きいが、構造崩壊中ゆえ深追いは不適(下値リスク −3.2% / 上値余地 +9.7% = リスクリワード 3.0 倍)。20MA は 4,639 円、現在価との乖離は -3.1%。