村田製作所

「青天井」を歩む銘柄。主要 4 本 (20MA / 80MA / 200MA / 240MA) すべてを下に従えた、上昇構造の完遂状態。あらゆる抵抗帯が支持帯に転化した理想的な上進局面。現在価 5,138 円 に対し、20MA 4,509 円・80MA 3,761 円・200MA 3,165 円・240MA 2,987 円。ただし、価格は直近のスイング安値 3,425 円 → 3,381 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。その一方で、エリオット波動分析でも 週足は 上昇1波進行中(日足は判定不能)。とはいえ、ボリンジャーバンド上限を突破しており (bb_position +1.39σ)、価格は統計的な高値圏に踏み込んでいる。(直近 120 日 ATR 2.7% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 3,381 円 から +52.0% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

戻り高値 3,907 円 も N 計算値 4,758 円 も既に背中、頭上に目印が見えない「上値ノーガード」の局面。なお、20MA の傾きは 5 日 +1.72%/日 で 20 日(+1.17%/日)を超え、加速段階。さらに、出来高(5 日比 1.50 倍)と法則合流が揃い、燃焼効率の高い局面。三位一体の暴騰局面: 加速(5 日 +1.72%/日)・節目突破済・高密度燃料(出来高 1.50 倍 + 合意)の三拍子が揃う。踊り場なき暴騰の最中、ただし反動への警戒は不可欠。なお、需給構造のバランスも確認できる・2 件の点火シグナルが集中、足元の動きに裏付けが伴う。

2 件の警戒シグナルが同時点灯、中度の注意が要る局面です。ただし、N 値突破段階、中位の守りは 3,691 円(80MA − 0.5×ATR・−28.2%)。さらに、上値余地はE 計算値 5,284 円 までで +2.8%。下値リスク −28.2% / 上値余地 +2.8%。点灯中の希少警戒シグナル: 5 波伸びきり警戒・BB エクスパンション後。

推進(青)・総合スコア 83 / 100。障害なき独走状態。中度の警戒材料と高密度燃料が同居の状態。結論は「リワード不足・深追いを避け、次の押し目まで資金温存が手筋」(下値リスク −28.2% / 上値余地 +2.8% = リスクリワード 0.1 倍)。目標までの残額: E 計算値 5,284 円 まで +2.8%。