インティメート・マージャー

「地下圏」に沈む銘柄。主要 4 本 MA すべてを上に置いた、下降構造の継続。すべての支持帯が抵抗帯に変化した深刻な下落状態。現在価 841 円 に対し、20MA 868 円・80MA 965 円・200MA 1,129 円・240MA 1,088 円。ただし、価格は直近のスイング安値 846 円 → 856 円 と切り上げており、買い意欲の強さを示している。その一方で、ボリンジャーバンド下限を突破しており (bb_position -1.49σ)、価格は統計的な安値圏まで売り込まれている。(直近 120 日 ATR 5.1% の高ボラ銘柄ゆえ、ダウ判定の検知窓は N=20 日に拡張)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 856 円 を -1.8% 割り込んでおり、上昇構造の前提が崩れている。

視界の節目は戻り高値 915 円、残距離 +8.80% の中位射程。なお、直近 5 日(-0.26%/日)は 20 日(-0.15%/日)より失速気味、勢いを取り戻すかが焦点。また、出来高は 5 日比 0.52 倍 の通常水準、法則合意ありで根拠は中庸。一方、エリオット波動の 3 波(押し目買い最重要パターン)が活性化、推進構造が同期している。なお、需給構造のバランスも確認できる。

警戒シグナルは点灯しておらず、構造の安定が保たれている局面です。なお、下降継続中。最も近い反発候補は 20MA 戻り 868 円(+3.2%)。続く反発候補: 80MA 戻り 965 円(+14.8%)・240MA 戻り 1,088 円(+29.4%)。

待機(黄)・総合スコア 52 / 100。立ち位置は「底値圏での蓄積期」。リスクの解釈は「警戒は限定的と標準的な燃料が同居」。最終判断: 下落構造のため、反発確認まで動かない判断が無難。反発めどまでの距離: 20MA 戻り 868 円 で +3.2%。