ステムセル研究所

「地下圏」に沈む銘柄。主要 4 本 MA すべてを上に置いた、下降構造の継続。すべての支持帯が抵抗帯に変化した深刻な下落状態。現在価 736 円 に対し、20MA 760 円・80MA 820 円・200MA 866 円・240MA 903 円。合わせて、価格は直近のスイング安値 836 円 → 750 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。同時に、ボリンジャーバンド下限を突破しており (bb_position -2.17σ)、価格は統計的な安値圏まで売り込まれている。(直近 120 日 ATR 2.7% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 750 円 を -1.9% 割り込んでおり、上昇構造の前提が崩れている。

上値節目は戻り高値 796 円(残 +8.2%)、届く前の距離を保つ局面。なお、直近 5 日(-0.16%/日)は 20 日(-0.38%/日)より失速気味、勢いを取り戻すかが焦点。また、5 日比 0.69 倍 の出来高、合意法則も不点灯で平凡な燃料状態。一方、3 波目という構造的推進力が点灯、整合性の高い局面。加えて、需給構造のバランスも確認できる。

2 件の警戒材料が並ぶ、中度の警戒帯。一方、下降継続中。最も近い反発候補は 20MA 戻り 760 円(+3.3%)。続く反発候補: 80MA 戻り 820 円(+11.3%)・200MA 戻り 866 円(+17.6%)。補足の警戒材料: 月足下降中の買い禁止・BB エクスパンション後 が点灯。

警戒(赤)・総合スコア 32 / 100。底堅いエネルギーの充填期。中度の警戒材料と平凡な燃料状態が同居の状態。最終判断: 下落構造のため、反発確認まで動かない判断が無難。反発めどまでの距離: 20MA 戻り 760 円 で +3.3%。