ステムセル研究所

「地下圏」に沈む銘柄。主要 4 本 MA すべてを上に置いた、下降構造の継続。すべての支持帯が抵抗帯に変化した深刻な下落状態。現在価 664 円 に対し、20MA 659 円・80MA 754 円・200MA 814 円・240MA 845 円。ただし、価格は直近のスイング安値 627 円 → 632 円 と切り上げており、買い意欲の強さを示している。その一方で、エリオット波動分析でも 日足は 下降4波進行中。(直近 120 日 ATR 3.0% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 632 円 から +5.1% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

戻り高値 694 円 の壁が +4.5% 先に迫る、判定点を試す局面。なお、直近の傾きが急になり(5 日 +0.15%/日 vs 20 日 -0.43%/日)、上昇エンジンに点火している。また、5 日比 0.73 倍 の出来高に法則合流が乗る、標準的な燃料状態。オーバーシュート警戒: 加速中の価格が戻り高値(694 円)目前 (+4.5%)まで来ており、突き抜けるか反発するかの分岐点。5 日 +0.15%/日 の急加速が壁を強引に越える可能性と、節目反落のリスクが拮抗する局面。加えて、需給構造のバランスも確認できる。

4 件の警戒シグナルが集中、重度の警戒が必要な局面です。一方、下降継続中。最も近い反発候補は 80MA 戻り 754 円(+13.5%)。続く反発候補: 200MA 戻り 814 円(+22.5%)・240MA 戻り 845 円(+27.3%)。補足の警戒材料: 月足下降中の買い禁止・マクロ弱気・下位足のダブルトップ が点灯。

待機(黄)・総合スコア 40 / 100。地下圏で反発の予兆。重度の警戒と標準的な燃料が同居の状態。最終判断: 下落構造のため、反発確認まで動かない判断が無難。反発めどまでの距離: 80MA 戻り 754 円 で +13.5%。