ＧＭＢ

「エネルギー凝縮期」にある銘柄。主要 4 本 MA が ±3% 以内に密集し、方向感を喪失したレンジ状態。上下どちらに振れても初動は速くなりやすい平衡局面。現在価 948 円 に対し、20MA 930 円・80MA 945 円・200MA 911 円・240MA 900 円。4 本 MA の総レンジ幅は 4.76%。法則 28 (MA 収縮) も点灯し、エネルギー蓄積の兆候が裏付けられる。なお、価格は直近のスイング安値 932 円 → 908 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。(直近 120 日 ATR 1.9% の低ボラ、検知窓 N=5 日で細かい変化を拾う)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 908 円 から +4.4% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

戻り高値 993 円 の壁が +4.7% 先に迫る、判定点を試す局面。なお、20MA の傾きが鈍り(5 日 -0.12%/日 vs 20 日 -0.11%/日)、加速は途切れている。また、出来高 0.77 倍 の平均的水準、法則の同期で堅実な推進。節目手前での失速: 戻り高値(993 円)まで +4.7%、5 日傾き -0.12%/日 で勢い停滞。壁を越える燃料の点火がなければ後退の確度が高まる。ただし、エリオット波動の 3 波(押し目買い最重要パターン)が活性化、推進構造が同期している。加えて、需給構造のバランスも確認できる。

警戒材料は 2 件と多く、本格的な防衛体制を取るべき水準。なお、現生命線は 908 円(直近スイング安値 / 押し安値・−4.2%)、鈍化局面で振り戻しの余地を確保。また、次の到達目標は戻り高値 993 円(+4.7%)。下値リスク −4.2% / 上値余地 +4.7%。補足の警戒材料: リターンムーブ(戻り売り)・弱気プライスアクション が点灯。

待機(黄)・総合スコア 40 / 100。立ち位置は「凝縮継続・蓄積中」。重度の警戒と標準的な燃料が同居の状態。矛盾の解釈: 強気構造と重度警戒の同居・天井圏での過熱を示唆。マインドセットは「リワードがリスクを十分に上回らず、慎重な様子見」(下値リスク −4.2% / 上値余地 +4.7% = リスクリワード 1.1 倍)。目標までの残額: 戻り高値 993 円 まで +4.7%。