ヤマハ発動機

「エネルギー凝縮期」にある銘柄。主要 4 本 MA が ±3% 以内に密集し、方向感を喪失したレンジ状態。上下どちらに振れても初動は速くなりやすい平衡局面。現在価 1,090 円 に対し、20MA 1,147 円・80MA 1,161 円・200MA 1,134 円・240MA 1,126 円。4 本 MA の総レンジ幅は 3.28%。法則 28 (MA 収縮) も点灯し、エネルギー蓄積の兆候が裏付けられる。なお、価格は直近のスイング安値 1,033 円 → 1,077 円 と切り上げており、買い意欲の強さを示している。(直近 120 日 ATR 2.6% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 1,077 円 から +1.2% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

視界の節目は戻り高値 1,214 円、残距離 +11.43% の中位射程。なお、推進速度は 5 日 -0.20%/日 が 20 日(+0.11%/日)を下回り、勢いに陰り。また、5 日比 0.76 倍 の出来高、合意法則も不点灯で平凡な燃料状態。一方、エリオット波動の 3 波(押し目買い最重要パターン)が活性化、推進構造が同期している。加えて、需給構造のバランスも確認できる。

警戒材料は 3 件と多く、本格的な防衛体制を取るべき水準。なお、通常守り(直近スイング安値・押し安値の高い方)、現生命線は 1,077 円(−1.1%)。速度の鈍化を踏まえ、ストップは緩和して保持。また、上値余地は戻り高値 1,214 円 までで +11.4%。リスクは下値 −1.1%、リワードは上値 +11.4%。点灯中の希少警戒シグナル: 月足下降中の買い禁止・上ヒゲ陽線の踏み上げ・弱気プライスアクション。

警戒(赤)・総合スコア 37 / 100。現状は「凝縮継続・蓄積中」と定義できる。背後にあるのは「重度の警戒と平凡な燃料状態が同居」の構図。最終判断: 反発余地は大きいが、構造崩壊中ゆえ深追いは不適(下値リスク −1.1% / 上値余地 +11.4% = リスクリワード 10.0 倍)。参考まで 20MA 乖離 -5.0%(1,147 円)。