メイホーホールディングス

「地下圏」に沈む銘柄。主要 4 本 MA すべてを上に置いた、下降構造の継続。すべての支持帯が抵抗帯に変化した深刻な下落状態。現在価 498 円 に対し、20MA 518 円・80MA 549 円・200MA 635 円・240MA 653 円。ただし、価格は直近のスイング安値 507 円 → 517 円 と切り上げており、買い意欲の強さを示している。なお、エリオット波動分析でも 月足は 下降1波進行中(日足は判定不能)。補足すると、ボリンジャーバンド下限を突破しており (bb_position -1.31σ)、価格は統計的な安値圏まで売り込まれている。(直近 120 日 ATR 2.4% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 517 円 を -3.7% 割り込んでおり、上昇構造の前提が崩れている。

上値節目は戻り高値 538 円(残 +8.0%)、届く前の距離を保つ局面。なお、20MA の傾きが鈍り(5 日 -0.26%/日 vs 20 日 -0.09%/日)、加速は途切れている。ただし、燃料は出来高 5 日比 1.48 倍 + 法則合流が同期、推進力の裏付けは厚い。蓄積期 ─ 反転待機: 速度は 5 日 -0.26%/日 で鈍化中だが、出来高 5 日比 1.48 倍 + 法則合流の高密度燃料が背後に。エネルギー蓄積からの反転を待つ構図。加えて、需給構造のバランスも確認できる。

4 件の警戒シグナルが集中、重度の警戒が必要な局面です。一方、反発めどは順次、最初は 20MA 戻り 518 円(現在価から +4.1%)。続く反発候補: 80MA 戻り 549 円(+10.3%)・200MA 戻り 635 円(+27.5%)。点灯中の希少警戒シグナル: 月足下降中の買い禁止・マクロ弱気・弱気プライスアクション。

警戒(赤)・総合スコア 32 / 100。底値圏での蓄積期。背後にあるのは「高燃料の重度警戒・反転シナリオも要警戒」の構図。矛盾の解釈: 弱気構造下での燃料蓄積・反転待機の構図。結論は「下落構造のため、反発確認まで動かない判断が無難」。直近の反発候補は20MA 戻り 518 円(+4.1%)。