ＤＮホールディングス

「地下圏」に沈む銘柄。主要 4 本 MA すべてを上に置いた、下降構造の継続。すべての支持帯が抵抗帯に変化した深刻な下落状態。現在価 1,837 円 に対し、20MA 1,845 円・80MA 1,899 円・200MA 1,995 円・240MA 2,018 円。合わせて、価格は直近のスイング安値 1,854 円 → 1,820 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。同時に、エリオット波動分析でも 週足は 下降1波進行中(日足は判定不能)。なお、フィボナッチ 50% (1,860 円) に 1.2% 以内まで接近、境界の節目で意識されやすい位置。(直近 120 日 ATR 0.8% の低ボラ、検知窓 N=5 日で細かい変化を拾う)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 1,820 円 から +0.9% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

戻り高値 1,899 円 の壁が +3.4% 先に迫る、判定点を試す局面。なお、直近 5 日(-0.10%/日)は 20 日(-0.10%/日)より失速気味、勢いを取り戻すかが焦点。ただし、5 日平均出来高は 60 日比 1.35 倍 で、複数法則の合意も伴う高密度の燃料。壁手前の失速: 節目(戻り高値 1,899 円)が +3.4% 先に迫る位置で、5 日 -0.10%/日 と速度が鈍化中。突破できなければ反落側に回る分岐局面。もっとも、構造的には 3 波最優先の波動進行が確認でき、上昇基調の根幹に裏付けが乗る。なお、需給構造のバランスも確認できる。

短期で警戒すべき個別シグナルは観測されず、地合いは安定的。なお、反発めどは順次、最初は 20MA 戻り 1,845 円(現在価から +0.4%)。続く反発候補: 80MA 戻り 1,899 円(+3.4%)・200MA 戻り 1,995 円(+8.6%)。一方、日足は上昇 5 波進行中であり、終盤の過熱警戒位置にあります。

待機(黄)・総合スコア 57 / 100。底堅いエネルギーの充填期。リスクの解釈は「盤石な需給に裏打ちされた健全な推進」。矛盾の解釈: 弱気構造下での燃料蓄積・反転待機の構図。マインドセットは「下落構造のため、反発確認まで動かない判断が無難」。直近の反発候補は20MA 戻り 1,845 円(+0.4%)。