小野建

「地下圏」に沈む銘柄。主要 4 本 MA すべてを上に置いた、下降構造の継続。すべての支持帯が抵抗帯に変化した深刻な下落状態。現在価 1,336 円 に対し、20MA 1,322 円・80MA 1,393 円・200MA 1,405 円・240MA 1,407 円。ただし、価格は直近のスイング安値 1,289 円 → 1,295 円 と切り上げており、買い意欲の強さを示している。その一方で、エリオット波動分析でも 週足は 下降1波進行中(日足は判定不能)。合わせて、ボリンジャーバンド上限を突破しており (bb_position +1.09σ)、価格は統計的な高値圏に踏み込んでいる。(直近 120 日 ATR 1.7% の低ボラ、検知窓 N=5 日で細かい変化を拾う)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 1,295 円 から +3.2% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

目前の節目は戻り高値 1,360 円、残距離は +1.80% の「近接」。なお、直近 5 日(-0.05%/日)は 20 日(-0.25%/日)より失速気味、勢いを取り戻すかが焦点。また、出来高 0.76 倍 の中位水準・合意も伴わず、特に目立つ要素はない。節目手前での失速: 戻り高値(1,360 円)まで +1.8%、5 日傾き -0.05%/日 で勢い停滞。壁を越える燃料の点火がなければ後退の確度が高まる。補助情報として、需給構造のバランスも確認できる。

5 件の警戒シグナルが集中、重度の警戒が必要な局面です。一方、反発めどは順次、最初は 80MA 戻り 1,393 円(現在価から +4.2%)。続く反発候補: 200MA 戻り 1,405 円(+5.2%)・240MA 戻り 1,407 円(+5.3%)。補足の警戒材料: 月足下降中の買い禁止・マクロ弱気・弱気プライスアクション が点灯。

警戒(赤)・総合スコア 23 / 100。立ち位置は「底値圏での蓄積期」。重度の警戒と平凡な燃料状態が同居の状態。最終判断: 下落構造のため、反発確認まで動かない判断が無難。反発めどまでの距離: 80MA 戻り 1,393 円 で +4.2%。