南陽

「押し目確認」を進める銘柄。長期の支持帯 (200MA / 240MA) の上で、短中期 (20MA / 80MA) の過熱を冷ましている局面。買い場の探索段階。現在価 1,433 円 に対し、20MA 1,441 円・80MA 1,498 円・200MA 1,413 円・240MA 1,372 円。ただし、価格は直近のスイング安値 1,414 円 → 1,403 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。その一方で、エリオット波動分析でも 月足は 上昇1波進行中(日足は判定不能)。(直近 120 日 ATR 1.6% の低ボラ、検知窓 N=5 日で細かい変化を拾う)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 1,403 円 から +2.1% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

上値節目は戻り高値 1,586 円(残 +10.7%)、届く前の距離を保つ局面。なお、5 日(-0.05%/日)と 20 日(-0.21%/日)はほぼ並走、構造維持の段階。並行して、出来高 1.23 倍 の中位水準・合意も伴わず、特に目立つ要素はない。また、3 波目という構造的推進力が点灯、整合性の高い局面。なお、需給構造のバランスも確認できる。

5 件の警戒シグナルが集中、重度の警戒が必要な局面です。なお、通常守り。現生命線は 1,403 円(直近スイング安値・押し安値の高い方・現在価から −2.1%)。また、次の到達目標は戻り高値 1,586 円(+10.7%)。リスクは下値 −2.1%、リワードは上値 +10.7%。ただし、日足は上昇 5 波進行中であり、終盤の過熱警戒位置にあります。追加の警戒要素として 上ヒゲ陽線の踏み上げ・弱気プライスアクション・下位足のダブルトップ が観測されています。

待機(黄)・総合スコア 52 / 100。押し目確認・攻防の中位帯。背後にあるのは「重度の警戒と平凡な燃料状態が同居」の構図。最終判断: 積極的な追従に値するリスクリワード(下値リスク −2.1% / 上値余地 +10.7% = リスクリワード 5.1 倍)。目標までの残額: 戻り高値 1,586 円 まで +10.7%。