ノジマ

「エネルギー凝縮期」にある銘柄。主要 4 本 MA が ±3% 以内に密集し、方向感を喪失したレンジ状態。上下どちらに振れても初動は速くなりやすい平衡局面。現在価 1,211 円 に対し、20MA 1,167 円・80MA 1,146 円・200MA 1,167 円・240MA 1,136 円。4 本 MA の総レンジ幅は 2.59%。なお、価格は直近のスイング安値 1,076 円 → 1,099 円 と切り上げており、買い意欲の強さを示している。(直近 120 日 ATR 2.5% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 1,099 円 から +10.2% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

戻り高値 1,322 円 までは +9.2% の中距離、直線を引きにくい段階。なお、20MA の傾きは 5 日 +0.59%/日 で 20 日(+0.32%/日)を超え、加速段階。さらに、燃料は出来高 5 日比 1.56 倍 + 法則合流が同期、推進力の裏付けは厚い。加えて、構造的には 3 波最優先の波動進行が確認でき、上昇基調の根幹に裏付けが乗る。なお、需給構造のバランスも確認できる。

警戒材料は 3 件と多く、本格的な防衛体制を取るべき水準。ただし、加速基調により、20MA − ATR の 1,152 円(−4.9%)へ生命線をタイト化。さらに、戻り高値(1,322 円)が次の節目、上値余地は +9.2%。リスクは下値 −4.9%、リワードは上値 +9.2%。点灯中の希少警戒シグナル: 5 波伸びきり警戒・下位足のダブルトップ・BB エクスパンション後。

待機(黄)・総合スコア 58 / 100。立ち位置は「レンジ突破の予兆」。高燃料の重度警戒・反転シナリオも要警戒の状態。最終判断: 条件次第で限定的に取れる局面・性急な動きは控える(下値リスク −4.9% / 上値余地 +9.2% = リスクリワード 1.9 倍)。次の節目は戻り高値 1,322 円(+9.2%)。