大水

「押し目確認」を進める銘柄。長期の支持帯 (200MA / 240MA) の上で、短中期 (20MA / 80MA) の過熱を冷ましている局面。買い場の探索段階。現在価 387 円 に対し、20MA 389 円・80MA 406 円・200MA 371 円・240MA 362 円。ただし、価格は直近のスイング安値 380 円 → 370 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。その一方で、エリオット波動分析でも 週足は 上昇2波進行中(日足は判定不能)。(直近 120 日 ATR 2.6% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 370 円 から +4.6% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

戻り高値 402 円 の壁が +3.9% 先に迫る、判定点を試す局面。なお、20MA の傾きが鈍り(5 日 -0.17%/日 vs 20 日 -0.36%/日)、加速は途切れている。また、5 日比 0.47 倍 の出来高に法則合流が乗る、標準的な燃料状態。壁手前の失速: 節目(戻り高値 402 円)が +3.9% 先に迫る位置で、5 日 -0.17%/日 と速度が鈍化中。突破できなければ反落側に回る分岐局面。ただし、エリオット波動の 3 波(押し目買い最重要パターン)が活性化、推進構造が同期している。補助情報として、需給構造のバランスも確認できる。

2 件の警戒シグナルが集中、重度の警戒が必要な局面です。なお、通常守り(直近スイング安値・押し安値の高い方)、現生命線は 370 円(−4.4%)。速度の鈍化を踏まえ、ストップは緩和して保持。また、上値余地は戻り高値 402 円 までで +3.9%。下値リスク −4.4% / 上値余地 +3.9%。点灯中の希少警戒シグナル: 弱気プライスアクション・BB エクスパンション後。

待機(黄)・総合スコア 48 / 100。現状は「押し目で停滞・底固め待ち」と定義できる。重度の警戒と標準的な燃料が同居の状態。結論は「リワード不足・深追いを避け、次の押し目まで資金温存が手筋」(下値リスク −4.4% / 上値余地 +3.9% = リスクリワード 0.9 倍)。目標までの残額: 戻り高値 402 円 まで +3.9%。