ヤマノホールディングス

「地下圏」に沈む銘柄。主要 4 本 MA すべてを上に置いた、下降構造の継続。すべての支持帯が抵抗帯に変化した深刻な下落状態。現在価 97 円 に対し、20MA 99 円・80MA 107 円・200MA 115 円・240MA 110 円。合わせて、価格は直近のスイング安値 103 円 → 101 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。ただし、エリオット波動分析でも 月足は 上昇1波進行中(日足は判定不能)。その一方で、ボリンジャーバンド下限を突破しており (bb_position -1.21σ)、価格は統計的な安値圏まで売り込まれている。(直近 120 日 ATR 4.2% の高ボラ銘柄ゆえ、ダウ判定の検知窓は N=20 日に拡張)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 101 円 を -4.0% 割り込んでおり、上昇構造の前提が崩れている。

戻り高値 104 円 までは +7.2% の中距離、直線を引きにくい段階。なお、20MA の傾きが鈍り(5 日 -0.23%/日 vs 20 日 -0.28%/日)、加速は途切れている。また、出来高 0.68 倍 の平均的水準、法則の同期で堅実な推進。一方、エリオット波動の 3 波(押し目買い最重要パターン)が活性化、推進構造が同期している。加えて、需給構造のバランスも確認できる。

短期警戒は 2 件、複数指標で警戒水準に達しています。一方、反発めどは順次、最初は 20MA 戻り 99 円(現在価から +2.2%)。続く反発候補: 80MA 戻り 107 円(+10.6%)・240MA 戻り 110 円(+13.8%)。追加の警戒要素として 弱気プライスアクション・下位足のダブルトップ が観測されています。

警戒(赤)・総合スコア 35 / 100。底値圏での蓄積期。中度の警戒材料と標準的な燃料が同居の状態。結論は「下落構造のため、反発確認まで動かない判断が無難」。直近の反発候補は20MA 戻り 99 円(+2.2%)。