日本エム・ディ・エム

「警戒圏」に踏み入った銘柄。短中期 MA は上にあるが、価格が長期 MA (200MA / 240MA) を割り込み、上昇の前提が崩れ始めた危険信号。現在価 522 円 に対し、20MA 557 円・80MA 545 円・200MA 526 円・240MA 530 円。ただし、価格は直近のスイング安値 529 円 → 542 円 と切り上げており、買い意欲の強さを示している。その一方で、ボリンジャーバンド下限を突破しており (bb_position -1.92σ)、価格は統計的な安値圏まで売り込まれている。(直近 120 日 ATR 3.3% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 542 円 を -3.7% 割り込んでおり、上昇構造の前提が崩れている。

戻り高値 575 円 までは +10.2% の中距離、直線を引きにくい段階。なお、20MA の傾きが鈍り(5 日 -0.12%/日 vs 20 日 -0.18%/日)、加速は途切れている。一方、5 日比 2.97 倍 の出来高急増だが、合意法則は不点灯。価格先行の懸念が残る。ただし、構造的には 3 波最優先の波動進行が確認でき、上昇基調の根幹に裏付けが乗る。加えて、需給構造のバランスも確認できる。

3 件の警戒材料が並ぶ、中度の警戒帯。一方、次に止まる可能性のある下値は YTD 低値 474 円(-9.2%)。追加の警戒要素として 月足下降中の買い禁止・弱気プライスアクション・BB エクスパンション後 が観測されています。

警戒(赤)・総合スコア 32 / 100。立ち位置は「警戒圏で軟着陸を探る」。リスクの解釈は「中度の警戒材料と投機的な燃料が同居」。マインドセットは「下落構造のため、反発確認まで動かない判断が無難」。直近の反発候補はYTD 低値 474 円(-9.2%)。