進和

「エネルギー凝縮期」にある銘柄。主要 4 本 MA が ±3% 以内に密集し、方向感を喪失したレンジ状態。上下どちらに振れても初動は速くなりやすい平衡局面。現在価 3,030 円 に対し、20MA 3,122 円・80MA 3,166 円・200MA 3,199 円・240MA 3,172 円。4 本 MA の総レンジ幅は 2.55%。なお、価格は直近のスイング安値 3,020 円 → 3,025 円 と切り上げており、買い意欲の強さを示している。(直近 120 日 ATR 1.9% の低ボラ、検知窓 N=5 日で細かい変化を拾う)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 3,025 円 から +0.2% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

上値節目は戻り高値 3,330 円(残 +9.9%)、届く前の距離を保つ局面。なお、直近 5 日(-0.16%/日)は 20 日(-0.01%/日)より失速気味、勢いを取り戻すかが焦点。また、出来高は 5 日比 0.90 倍 の通常水準、法則合意ありで根拠は中庸。一方、エリオット波動の 3 波(押し目買い最重要パターン)が活性化、推進構造が同期している。なお、需給構造のバランスも確認できる。

警戒材料は 3 件と多く、本格的な防衛体制を取るべき水準。なお、通常守り(直近スイング安値・押し安値の高い方)、現生命線は 3,025 円(−0.2%)。速度の鈍化を踏まえ、ストップは緩和して保持。また、戻り高値(3,330 円)が次の節目、上値余地は +9.9%。リスクは下値 −0.2%、リワードは上値 +9.9%。追加の警戒要素として 弱気プライスアクション・下位足のダブルトップ・需給混戦 が観測されています。

待機(黄)・総合スコア 40 / 100。凝縮継続・蓄積中。重度の警戒と標準的な燃料が同居の状態。結論は「反発余地は大きいが、構造崩壊中ゆえ深追いは不適」(下値リスク −0.2% / 上値余地 +9.9% = リスクリワード 60.0 倍)。参考まで 20MA 乖離 -2.9%(3,122 円)。