ＪＭＳ

「エネルギー凝縮期」にある銘柄。主要 4 本 MA が ±3% 以内に密集し、方向感を喪失したレンジ状態。上下どちらに振れても初動は速くなりやすい平衡局面。現在価 426 円 に対し、20MA 433 円・80MA 439 円・200MA 440 円・240MA 438 円。4 本 MA の総レンジ幅は 1.56%。なお、価格は直近のスイング安値 430 円 → 424 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。(直近 120 日 ATR 1.7% の低ボラ、検知窓 N=5 日で細かい変化を拾う)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 424 円 から +0.5% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

戻り高値 438 円 の壁が +2.8% 先に迫る、判定点を試す局面。なお、20MA の傾きは ±0.05%/日 圏で穏やかに推移し、急変は見せない(5 日 -0.00%/日 / 20 日 -0.01%/日)。並行して、5 日比 0.81 倍 の出来高、合意法則も不点灯で平凡な燃料状態。また、エリオット波動の 3 波(押し目買い最重要パターン)が活性化、推進構造が同期している。加えて、需給構造のバランスも確認できる。

3 件の警戒シグナルが集中、重度の警戒が必要な局面です。なお、現生命線は 424 円(押し安値水準・現在価から −0.5%)、通常モードでの守り。また、次の到達目標は戻り高値 438 円(+2.8%)。下値リスク −0.5% / 上値余地 +2.8%。点灯中の希少警戒シグナル: 月足下降中の買い禁止・弱気プライスアクション・下位足のダブルトップ。

待機(黄)・総合スコア 43 / 100。エネルギー凝縮中。重度の警戒と平凡な燃料状態が同居の状態。結論は「積極的な追従に値するリスクリワード」(下値リスク −0.5% / 上値余地 +2.8% = リスクリワード 6.0 倍)。次の節目は戻り高値 438 円(+2.8%)。