オリンパス

「地下圏」に沈む銘柄。主要 4 本 MA すべてを上に置いた、下降構造の継続。すべての支持帯が抵抗帯に変化した深刻な下落状態。現在価 1,669 円 に対し、20MA 1,780 円・80MA 1,590 円・200MA 1,790 円・240MA 1,782 円。ただし、価格は直近のスイング安値 1,517 円 → 1,754 円 と切り上げており、買い意欲の強さを示している。なお、エリオット波動分析でも 月足は 下降1波進行中(日足は判定不能)。補足すると、ボリンジャーバンド下限を突破しており (bb_position -1.48σ)、価格は統計的な安値圏まで売り込まれている。(直近 120 日 ATR 3.1% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 1,754 円 を -4.8% 割り込んでおり、上昇構造の前提が崩れている。

視界の節目は戻り高値 1,896 円、残距離 +13.63% の中位射程。なお、20MA の傾きが鈍り(5 日 -0.40%/日 vs 20 日 +0.41%/日)、加速は途切れている。また、5 日比 1.04 倍 の出来高に法則合流が乗る、標準的な燃料状態。加えて、需給構造のバランスも確認できる。

3 件の警戒材料が並ぶ、中度の警戒帯。一方、反発めどは順次、最初は 20MA 戻り 1,780 円(現在価から +6.6%)。続く反発候補: 240MA 戻り 1,782 円(+6.7%)・200MA 戻り 1,790 円(+7.2%)。追加の警戒要素として 月足下降中の買い禁止・下降中の買いはギャンブル・マクロ弱気 が観測されています。

警戒(赤)・総合スコア 35 / 100。現状は「底値圏での蓄積期」と定義できる。リスクの解釈は「中度の警戒材料と標準的な燃料が同居」。結論は「下落構造のため、反発確認まで動かない判断が無難」。反発めどまでの距離: 20MA 戻り 1,780 円 で +6.6%。