幸和製作所

「エネルギー凝縮期」にある銘柄。主要 4 本 MA が ±3% 以内に密集し、方向感を喪失したレンジ状態。上下どちらに振れても初動は速くなりやすい平衡局面。現在価 816 円 に対し、20MA 833 円・80MA 846 円・200MA 826 円・240MA 817 円。4 本 MA の総レンジ幅は 3.56%。法則 28 (MA 収縮) も点灯し、エネルギー蓄積の兆候が裏付けられる。なお、価格は直近のスイング安値 818 円 → 825 円 と切り上げており、買い意欲の強さを示している。(直近 120 日 ATR 1.8% の低ボラ、検知窓 N=5 日で細かい変化を拾う)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 825 円 を -1.1% 割り込んでおり、上昇構造の前提が崩れている。

戻り高値 860 円 までは +5.4% の中距離、直線を引きにくい段階。なお、20MA の傾きが鈍り(5 日 -0.11%/日 vs 20 日 -0.09%/日)、加速は途切れている。また、5 日比 0.55 倍 の出来高、合意法則も不点灯で平凡な燃料状態。一方、エリオット波動の 3 波(押し目買い最重要パターン)が活性化、推進構造が同期している。加えて、需給構造のバランスも確認できる。

最大級の警戒が要る局面・防衛線の見直しは不可避。一方、押し安値 825 円 を割り込んだ位置で推移、本来の防衛線は機能していません。新生命線の確定は次のスイング安値形成を待つ必要があります。追加の警戒要素として 月足下降中の買い禁止・下位足のダブルトップ が観測されています。

警戒(赤)・総合スコア 30 / 100。現状は「凝縮継続・蓄積中」と定義できる。背後にあるのは「最大級の警戒と平凡な燃料状態が同居」の構図。結論は「下落構造のため、反発確認まで動かない判断が無難」。参考まで 20MA 乖離 -2.0%(833 円)。