幸和製作所

「エネルギー凝縮期」にある銘柄。主要 4 本 MA が ±3% 以内に密集し、方向感を喪失したレンジ状態。上下どちらに振れても初動は速くなりやすい平衡局面。現在価 812 円 に対し、20MA 827 円・80MA 835 円・200MA 833 円・240MA 823 円。4 本 MA の総レンジ幅は 1.47%。なお、価格は直近のスイング安値 812 円 → 806 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。(直近 120 日 ATR 1.8% の低ボラ、検知窓 N=5 日で細かい変化を拾う)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 806 円 から +0.7% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

戻り高値 860 円 までは +5.9% の中距離、直線を引きにくい段階。なお、20MA の傾きが鈍り(5 日 -0.10%/日 vs 20 日 +0.04%/日)、加速は途切れている。また、5 日比 0.77 倍 の出来高、合意法則も不点灯で平凡な燃料状態。一方、エリオット波動の 3 波(押し目買い最重要パターン)が活性化、推進構造が同期している。加えて、需給構造のバランスも確認できる。

警戒材料は 3 件と多く、本格的な防衛体制を取るべき水準。なお、通常守り(直近スイング安値・押し安値の高い方)、現生命線は 806 円(−0.7%)。速度の鈍化を踏まえ、ストップは緩和して保持。また、次の到達目標は戻り高値 860 円(+5.9%)。下値リスク −0.7% / 上値余地 +5.9%。追加の警戒要素として 月足下降中の買い禁止・弱気プライスアクション・下位足のダブルトップ が観測されています。

警戒(赤)・総合スコア 37 / 100。現状は「凝縮継続・蓄積中」と定義できる。背後にあるのは「重度の警戒と平凡な燃料状態が同居」の構図。結論は「積極的な追従に値するリスクリワード」(下値リスク −0.7% / 上値余地 +5.9% = リスクリワード 8.0 倍)。次の節目は戻り高値 860 円(+5.9%)。