スターツ出版

「地下圏」に沈む銘柄。主要 4 本 MA すべてを上に置いた、下降構造の継続。すべての支持帯が抵抗帯に変化した深刻な下落状態。現在価 3,250 円 に対し、20MA 3,383 円・80MA 3,792 円・200MA 3,902 円・240MA 3,965 円。合わせて、価格は直近のスイング安値 3,510 円 → 3,305 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。ただし、エリオット波動分析でも 月足は 上昇2波進行中(日足は判定不能)。その一方で、ボリンジャーバンド下限を突破しており (bb_position -1.37σ)、価格は統計的な安値圏まで売り込まれている。(直近 120 日 ATR 2.5% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 3,305 円 を -1.7% 割り込んでおり、上昇構造の前提が崩れている。

上値節目への距離は +25.4% と長く、戻り高値(4,075 円)を意識する段階ではない。なお、推進速度は 5 日 -0.42%/日 が 20 日(-0.60%/日)を下回り、勢いに陰り。また、5 日比 1.16 倍 の出来高に法則合流が乗る、標準的な燃料状態。一方、構造的には 3 波最優先の波動進行が確認でき、上昇基調の根幹に裏付けが乗る。なお、需給構造のバランスも確認できる。

警戒材料は 2 件と多く、本格的な防衛体制を取るべき水準。一方、反発めどは順次、最初は 20MA 戻り 3,383 円(現在価から +4.1%)。続く反発候補: 80MA 戻り 3,792 円(+16.7%)・200MA 戻り 3,902 円(+20.1%)。同時に、上昇 5 波進行中の局面、波動の最終段階に入っている可能性が高い。追加の警戒要素として 下降中の買いはギャンブル・弱気プライスアクション が観測されています。

警戒(赤)・総合スコア 27 / 100。立ち位置は「底値圏での蓄積期」。リスクの解釈は「重度の警戒と標準的な燃料が同居」。マインドセットは「下落構造のため、反発確認まで動かない判断が無難」。反発めどまでの距離: 20MA 戻り 3,383 円 で +4.1%。