アルメディオ

「押し目確認」を進める銘柄。長期の支持帯 (200MA / 240MA) の上で、短中期 (20MA / 80MA) の過熱を冷ましている局面。買い場の探索段階。現在価 289 円 に対し、20MA 298 円・80MA 241 円・200MA 218 円・240MA 219 円。さらに、価格は直近のスイング安値 158 円 → 218 円 と切り上げており、買い意欲の強さを示している。なお、エリオット波動分析でも 月足は 上昇1波進行中(日足は判定不能)。並行して、フィボナッチ 38.2% (288 円) に 0.3% 以内まで接近、境界の節目で意識されやすい位置。(直近 120 日 ATR 5.0% の高ボラ銘柄ゆえ、ダウ判定の検知窓は N=20 日に拡張)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 218 円 から +32.6% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

上値節目への距離は +27.7% と長く、戻り高値(369 円)を意識する段階ではない。なお、推進速度は 5 日 +0.20%/日 が 20 日(+0.74%/日)を下回り、勢いに陰り。一方、出来高は 5 日比 0.30 倍 と低調、燃料切れの様相。補助情報として、需給構造のバランスも確認できる。

短期警戒は 2 件、複数指標で警戒水準に達しています。ただし、速度の加速を受け、20MA ベースの 218 円(−24.6%)を新たな防衛線とする。さらに、戻り高値(369 円)が次の節目、上値余地は +27.7%。リスクは下値 −24.6%、リワードは上値 +27.7%。補足の警戒材料: 上ヒゲ陽線の踏み上げ・弱気プライスアクション が点灯。

待機(黄)・総合スコア 48 / 100。立ち位置は「押し目で停滞・底固め待ち」。背後にあるのは「中度の警戒材料と閑散な燃料状態が同居」の構図。マインドセットは「リワードがリスクを十分に上回らず、慎重な様子見」(下値リスク −24.6% / 上値余地 +27.7% = リスクリワード 1.1 倍)。次の節目は戻り高値 369 円(+27.7%)。