光村印刷

「青天井」を歩む銘柄。主要 4 本 (20MA / 80MA / 200MA / 240MA) すべてを下に従えた、上昇構造の完遂状態。あらゆる抵抗帯が支持帯に転化した理想的な上進局面。現在価 1,954 円 に対し、20MA 1,908 円・80MA 1,890 円・200MA 1,697 円・240MA 1,633 円。ただし、価格は直近のスイング安値 1,772 円 → 1,770 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。その一方で、エリオット波動分析でも 月足は 上昇3波進行中(日足は判定不能)。(直近 120 日 ATR 1.7% の低ボラ、検知窓 N=5 日で細かい変化を拾う)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 1,770 円 から +10.4% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

目前の節目は戻り高値 1,964 円、残距離は +0.51% の「近接」。なお、直近の傾きが急になり(5 日 +0.36%/日 vs 20 日 +0.18%/日)、上昇エンジンに点火している。また、5 日比 0.45 倍 の出来高に法則合流が乗る、標準的な燃料状態。節目突破か反落かの分岐: 戻り高値 1,964 円 が +0.5% 先に迫るなか、5 日傾き +0.36%/日 で加速継続中。抜ければ青天井、抜けなければオーバーシュートからの急反落に注意。加えて、需給構造のバランスも確認できる・2 件の点火シグナルが集中、足元の動きに裏付けが伴う。

警戒材料は 4 件と多く、本格的な防衛体制を取るべき水準。ただし、速度の加速を受け、20MA ベースの 1,892 円(−3.2%)を新たな防衛線とする。さらに、次の到達目標は戻り高値 1,964 円(+0.5%)。リスクは下値 −3.2%、リワードは上値 +0.5%。点灯中の希少警戒シグナル: 5 波伸びきり警戒・弱気プライスアクション・BB エクスパンション後。

推進(青)・総合スコア 70 / 100。立ち位置は「障害なき独走状態」。リスクの解釈は「重度の警戒と標準的な燃料が同居」。矛盾の解釈: 強気構造と重度警戒の同居・天井圏での過熱を示唆。結論は「リワード不足・深追いを避け、次の押し目まで資金温存が手筋」(下値リスク −3.2% / 上値余地 +0.5% = リスクリワード 0.2 倍)。次の節目は戻り高値 1,964 円(+0.5%)。