ローランド

「押し目確認」を進める銘柄。長期の支持帯 (200MA / 240MA) の上で、短中期 (20MA / 80MA) の過熱を冷ましている局面。買い場の探索段階。現在価 4,110 円 に対し、20MA 4,209 円・80MA 3,964 円・200MA 3,604 円・240MA 3,542 円。ただし、価格は直近のスイング安値 3,805 円 → 3,755 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。なお、エリオット波動分析でも 月足は 下降2波進行中(日足は判定不能)。並行して、フィボナッチ 50% (4,115 円) に 0.1% 以内まで接近、境界の節目で意識されやすい位置。(直近 120 日 ATR 2.0% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 3,755 円 から +9.4% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

戻り高値 4,475 円 までは +8.9% の中距離、直線を引きにくい段階。なお、20MA の傾きが鈍り(5 日 +0.27%/日 vs 20 日 +0.39%/日)、加速は途切れている。また、出来高は 5 日比 0.94 倍 の通常水準、法則合意ありで根拠は中庸。一方、構造的には 3 波最優先の波動進行が確認でき、上昇基調の根幹に裏付けが乗る。加えて、需給構造のバランスも確認できる。

短期警戒は 3 件、複数指標で警戒水準に達しています。ただし、速度の加速を受け、20MA ベースの 3,755 円(−8.6%)を新たな防衛線とする。さらに、戻り高値(4,475 円)が次の節目、上値余地は +8.9%。下値リスク −8.6% / 上値余地 +8.9%。補足の警戒材料: 5 波伸びきり警戒・BB エクスパンション後・需給混戦 が点灯。

待機(黄)・総合スコア 57 / 100。立ち位置は「押し目で停滞・底固め待ち」。背後にあるのは「中度の警戒材料と標準的な燃料が同居」の構図。マインドセットは「リワードがリスクを十分に上回らず、慎重な様子見」(下値リスク −8.6% / 上値余地 +8.9% = リスクリワード 1.0 倍)。次の節目は戻り高値 4,475 円(+8.9%)。