光陽社

「警戒圏」に踏み入った銘柄。短中期 MA は上にあるが、価格が長期 MA (200MA / 240MA) を割り込み、上昇の前提が崩れ始めた危険信号。現在価 355 円 に対し、20MA 436 円・80MA 506 円・200MA 427 円・240MA 402 円。ただし、価格は直近のスイング安値 426 円 → 568 円 と切り上げており、買い意欲の強さを示している。その一方で、ボリンジャーバンド下限を突破しており (bb_position -1.34σ)、価格は統計的な安値圏まで売り込まれている。(直近 120 日 ATR 9.0% の高ボラ銘柄ゆえ、ダウ判定の検知窓は N=20 日に拡張)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 568 円 を -37.5% 割り込んでおり、上昇構造の前提が崩れている。

上値節目への距離は +156.3% と長く、戻り高値(910 円)を意識する段階ではない。なお、直近 5 日(-2.07%/日)は 20 日(-1.50%/日)より失速気味、勢いを取り戻すかが焦点。また、出来高 0.33 倍 の平均的水準、法則の同期で堅実な推進。一方、構造的には 3 波最優先の波動進行が確認でき、上昇基調の根幹に裏付けが乗る。補助情報として、需給構造のバランスも確認できる。

2 件の警戒シグナルが同時点灯、中度の注意が要る局面です。一方、軟着陸を探る局面、最も近い支持帯は YTD 低値 333 円(現在価から -6.2%)。点灯中の希少警戒シグナル: 下降中の買いはギャンブル・弱気プライスアクション。

警戒(赤)・総合スコア 38 / 100。警戒圏で軟着陸を探る。リスクの解釈は「中度の警戒材料と標準的な燃料が同居」。結論は「下落構造のため、反発確認まで動かない判断が無難」。反発めどまでの距離: YTD 低値 333 円 で -6.2%。