エフピコ

「地下圏」に沈む銘柄。主要 4 本 MA すべてを上に置いた、下降構造の継続。すべての支持帯が抵抗帯に変化した深刻な下落状態。現在価 2,366 円 に対し、20MA 2,384 円・80MA 2,551 円・200MA 2,587 円・240MA 2,618 円。合わせて、価格は直近のスイング安値 2,574 円 → 2,288 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。なお、エリオット波動分析でも 月足は 下降1波進行中(日足は判定不能)。並行して、フィボナッチ 50% (2,401 円) に 1.5% 以内まで接近、境界の節目で意識されやすい位置。(直近 120 日 ATR 2.2% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 2,288 円 から +3.4% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

価格は +4.2% 先の戻り高値 2,465 円 にあと一歩、節目を踏みに来た位置。なお、20MA の傾きが鈍り(5 日 -0.06%/日 vs 20 日 -0.04%/日)、加速は途切れている。ただし、出来高(5 日比 1.45 倍)と法則合流が揃い、燃焼効率の高い局面。壁手前の失速: 節目(戻り高値 2,465 円)が +4.2% 先に迫る位置で、5 日 -0.06%/日 と速度が鈍化中。突破できなければ反落側に回る分岐局面。もっとも、3 波目という構造的推進力が点灯、整合性の高い局面。なお、需給構造のバランスも確認できる。

3 件の警戒シグナルが同時点灯、中度の注意が要る局面です。一方、下降継続中。最も近い反発候補は 20MA 戻り 2,384 円(+0.7%)。続く反発候補: 80MA 戻り 2,551 円(+7.8%)・200MA 戻り 2,587 円(+9.4%)。追加の警戒要素として 月足下降中の買い禁止・マクロ弱気・弱気プライスアクション が観測されています。

待機(黄)・総合スコア 40 / 100。現状は「底堅いエネルギーの充填期」と定義できる。背後にあるのは「中度の警戒材料と高密度燃料が同居」の構図。矛盾の解釈: 弱気構造下での燃料蓄積・反転待機の構図。結論は「下落構造のため、反発確認まで動かない判断が無難」。反発めどまでの距離: 20MA 戻り 2,384 円 で +0.7%。