エフピコ

「エネルギー凝縮期」にある銘柄。主要 4 本 MA が ±3% 以内に密集し、方向感を喪失したレンジ状態。上下どちらに振れても初動は速くなりやすい平衡局面。現在価 2,632 円 に対し、20MA 2,431 円・80MA 2,436 円・200MA 2,549 円・240MA 2,564 円。4 本 MA の総レンジ幅は 5.06%。法則 28 (MA 収縮) も点灯し、エネルギー蓄積の兆候が裏付けられる。なお、価格は直近のスイング安値 2,243 円 → 2,290 円 と切り上げており、買い意欲の強さを示している。(直近 120 日 ATR 2.1% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 2,290 円 から +14.9% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

価格は +4.4% 先のN 計算値 2,748 円 にあと一歩、節目を踏みに来た位置。なお、20MA の傾きは 5 日 +0.48%/日 で 20 日(+0.18%/日)を超え、加速段階。また、5 日比 1.09 倍 の出来高に法則合流が乗る、標準的な燃料状態。節目突破か反落かの分岐: N 計算値 2,748 円 が +4.4% 先に迫るなか、5 日傾き +0.48%/日 で加速継続中。抜ければ青天井、抜けなければオーバーシュートからの急反落に注意。なお、需給構造のバランスも確認できる・点火シグナルの観測あり、足元の動きに裏付け。

警戒材料は 5 件と多く、本格的な防衛体制を取るべき水準。ただし、戻り高値突破済、短期ストップは 2,404 円(20MA − ATR・現在価から −8.7%)。さらに、上値余地はN 計算値 2,748 円 までで +4.4%。下値リスク −8.7% / 上値余地 +4.4%。追加の警戒要素として 月足下降中の買い禁止・5 波伸びきり警戒・マクロ弱気 が観測されています。

待機(黄)・総合スコア 53 / 100。現状は「レンジ突破の予兆」と定義できる。背後にあるのは「重度の警戒と標準的な燃料が同居」の構図。矛盾の解釈: 強気構造と重度警戒の同居・天井圏での過熱を示唆。結論は「リワード不足・深追いを避け、次の押し目まで資金温存が手筋」(下値リスク −8.7% / 上値余地 +4.4% = リスクリワード 0.5 倍)。目標までの残額: N 計算値 2,748 円 まで +4.4%。