ヤマハ

「エネルギー凝縮期」にある銘柄。主要 4 本 MA が ±3% 以内に密集し、方向感を喪失したレンジ状態。上下どちらに振れても初動は速くなりやすい平衡局面。現在価 1,136 円 に対し、20MA 1,115 円・80MA 1,139 円・200MA 1,094 円・240MA 1,081 円。4 本 MA の総レンジ幅は 5.09%。法則 28 (MA 収縮) も点灯し、エネルギー蓄積の兆候が裏付けられる。なお、価格は直近のスイング安値 1,081 円 → 1,073 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。(直近 120 日 ATR 2.5% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 1,073 円 から +5.8% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

戻り高値 1,161 円 の壁が +2.2% 先に迫る、判定点を試す局面。なお、5 日(-0.05%/日)と 20 日(-0.09%/日)はほぼ並走、構造維持の段階。並行して、出来高 0.84 倍 の中位水準・合意も伴わず、特に目立つ要素はない。また、構造的には 3 波最優先の波動進行が確認でき、上昇基調の根幹に裏付けが乗る。なお、需給構造のバランスも確認できる。

4 件の警戒シグナルが集中、重度の警戒が必要な局面です。なお、通常守り。現生命線は 1,073 円(直近スイング安値・押し安値の高い方・現在価から −5.5%)。また、上値余地は戻り高値 1,161 円 までで +2.2%。リスクは下値 −5.5%、リワードは上値 +2.2%。ただし、日足は上昇 5 波進行中であり、終盤の過熱警戒位置にあります。追加の警戒要素として リターンムーブ(戻り売り)・弱気プライスアクション・BB エクスパンション後 が観測されています。

待機(黄)・総合スコア 43 / 100。立ち位置は「エネルギー凝縮中」。背後にあるのは「重度の警戒と平凡な燃料状態が同居」の構図。マインドセットは「リワード不足・深追いを避け、次の押し目まで資金温存が手筋」(下値リスク −5.5% / 上値余地 +2.2% = リスクリワード 0.4 倍)。次の節目は戻り高値 1,161 円(+2.2%)。