河合楽器製作所

「押し目確認」を進める銘柄。長期の支持帯 (200MA / 240MA) の上で、短中期 (20MA / 80MA) の過熱を冷ましている局面。買い場の探索段階。現在価 2,769 円 に対し、20MA 2,962 円・80MA 2,874 円・200MA 2,698 円・240MA 2,685 円。ただし、価格は直近のスイング安値 2,753 円 → 2,628 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。合わせて、エリオット波動分析でも 月足は 下降2波進行中(日足は判定不能)。同時に、ボリンジャーバンド下限を突破しており (bb_position -1.74σ)、価格は統計的な安値圏まで売り込まれている。(直近 120 日 ATR 2.3% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 2,628 円 から +5.4% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

視界の節目は戻り高値 3,155 円、残距離 +13.94% の中位射程。なお、20MA の傾きが鈍り(5 日 -0.16%/日 vs 20 日 +0.25%/日)、加速は途切れている。また、5 日比 0.58 倍 の出来高、合意法則も不点灯で平凡な燃料状態。一方、構造的には 3 波最優先の波動進行が確認でき、上昇基調の根幹に裏付けが乗る。加えて、需給構造のバランスも確認できる。

短期警戒は 1 件のシグナルに留まり、影響は限定的です。なお、現生命線は 2,628 円(直近スイング安値 / 押し安値・−5.1%)、鈍化局面で振り戻しの余地を確保。また、戻り高値(3,155 円)が次の節目、上値余地は +13.9%。リスクは下値 −5.1%、リワードは上値 +13.9%。点灯中の希少警戒シグナル: リターンムーブ(戻り売り)。

待機(黄)・総合スコア 63 / 100。押し目での休止局面。リスクの解釈は「軽度の警戒材料と平凡な燃料状態が同居」。結論は「追従は可能だが、タイミング選別が要る位置」(下値リスク −5.1% / 上値余地 +13.9% = リスクリワード 2.7 倍)。次の節目は戻り高値 3,155 円(+13.9%)。