菊水化学工業

「エネルギー凝縮期」にある銘柄。主要 4 本 MA が ±3% 以内に密集し、方向感を喪失したレンジ状態。上下どちらに振れても初動は速くなりやすい平衡局面。現在価 384 円 に対し、20MA 389 円・80MA 394 円・200MA 390 円・240MA 388 円。4 本 MA の総レンジ幅は 1.70%。なお、価格は直近のスイング安値 390 円 → 381 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。(直近 120 日 ATR 1.1% の低ボラ、検知窓 N=5 日で細かい変化を拾う)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 381 円 から +0.8% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

戻り高値 414 円 までは +7.8% の中距離、直線を引きにくい段階。なお、推進速度は 5 日 -0.07%/日 が 20 日(-0.08%/日)を下回り、勢いに陰り。また、出来高は 5 日比 1.05 倍 の中位、法則の合意も限定的で特徴は薄め。一方、3 波目という構造的推進力が点灯、整合性の高い局面。加えて、需給構造のバランスも確認できる。

2 件の警戒シグナルが集中、重度の警戒が必要な局面です。なお、現生命線は 381 円(直近スイング安値 / 押し安値・−0.8%)、鈍化局面で振り戻しの余地を確保。また、次の到達目標は戻り高値 414 円(+7.8%)。下値リスク −0.8% / 上値余地 +7.8%。ただし、上昇 5 波進行中の局面、波動の最終段階に入っている可能性が高い。補足の警戒材料: 月足下降中の買い禁止・BB エクスパンション後 が点灯。

警戒(赤)・総合スコア 37 / 100。立ち位置は「凝縮継続・蓄積中」。リスクの解釈は「重度の警戒と平凡な燃料状態が同居」。マインドセットは「積極的な追従に値するリスクリワード」(下値リスク −0.8% / 上値余地 +7.8% = リスクリワード 10.0 倍)。目標までの残額: 戻り高値 414 円 まで +7.8%。