三陽商会

「エネルギー凝縮期」にある銘柄。主要 4 本 MA が ±3% 以内に密集し、方向感を喪失したレンジ状態。上下どちらに振れても初動は速くなりやすい平衡局面。現在価 3,900 円 に対し、20MA 3,719 円・80MA 3,904 円・200MA 3,743 円・240MA 3,606 円。4 本 MA の総レンジ幅は 7.62%。法則 28 (MA 収縮) も点灯し、エネルギー蓄積の兆候が裏付けられる。なお、価格は直近のスイング安値 3,590 円 → 3,540 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。(直近 120 日 ATR 3.3% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 3,540 円 から +10.2% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

上値節目はN 計算値 4,443 円(残 +13.9%)、届く前の距離を保つ局面。なお、直近の傾きが急になり(5 日 +0.11%/日 vs 20 日 -0.11%/日)、上昇エンジンに点火している。また、出来高は 5 日比 0.63 倍 の中位、法則の合意も限定的で特徴は薄め。一方、エリオット波動の 3 波(押し目買い最重要パターン)が活性化、推進構造が同期している。加えて、需給構造のバランスも確認できる。

短期警戒は 2 件、複数指標で警戒水準に達しています。ただし、戻り高値突破済、短期ストップは 3,655 円(20MA − ATR・現在価から −6.3%)。さらに、次の到達目標はN 計算値 4,443 円(+13.9%)。リスクは下値 −6.3%、リワードは上値 +13.9%。追加の警戒要素として 5 波伸びきり警戒・需給混戦 が観測されています。

待機(黄)・総合スコア 58 / 100。レンジ突破の予兆。背後にあるのは「中度の警戒材料と平凡な燃料状態が同居」の構図。最終判断: 条件次第で限定的に取れる局面・性急な動きは控える(下値リスク −6.3% / 上値余地 +13.9% = リスクリワード 2.2 倍)。目標までの残額: N 計算値 4,443 円 まで +13.9%。