蝶理

「押し目確認」を進める銘柄。長期の支持帯 (200MA / 240MA) の上で、短中期 (20MA / 80MA) の過熱を冷ましている局面。買い場の探索段階。現在価 4,175 円 に対し、20MA 4,422 円・80MA 4,314 円・200MA 4,090 円・240MA 4,054 円。ただし、価格は直近のスイング安値 4,045 円 → 4,035 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。合わせて、ボリンジャーバンド下限を突破しており (bb_position -2.38σ)、価格は統計的な安値圏まで売り込まれている。(直近 120 日 ATR 2.6% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 4,035 円 から +3.5% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

視界の節目は戻り高値 4,585 円、残距離 +9.82% の中位射程。なお、5 日(-0.02%/日)と 20 日(+0.20%/日)はほぼ並走、構造維持の段階。また、燃料は出来高 5 日比 2.17 倍 + 法則合流が同期、推進力の裏付けは厚い。さらに、構造的には 3 波最優先の波動進行が確認でき、上昇基調の根幹に裏付けが乗る。なお、需給構造のバランスも確認できる。

現在、特筆すべき警戒材料は見当たらず、構造は安定しています。なお、通常守り。現生命線は 4,035 円(直近スイング安値・押し安値の高い方・現在価から −3.4%)。また、戻り高値(4,585 円)が次の節目、上値余地は +9.8%。リスクは下値 −3.4%、リワードは上値 +9.8%。

推進(青)・総合スコア 85 / 100。押し目確認・攻防の中位帯。盤石な需給に裏打ちされた健全な推進の状態。最終判断: 追従は可能だが、タイミング選別が要る位置(下値リスク −3.4% / 上値余地 +9.8% = リスクリワード 2.9 倍)。目標までの残額: 戻り高値 4,585 円 まで +9.8%。