蝶理

「遷移期」にある銘柄。A 組 (20MA / 80MA) と B 組 (200MA / 240MA) の優劣が交差し、勢力図が書き換わる途中の方向感なき時期。判定を保留すべき構造の再構築局面。現在価 3,855 円 に対し、20MA 3,970 円・80MA 4,255 円・200MA 4,106 円・240MA 4,084 円。なお、価格は直近のスイング安値 4,050 円 → 3,785 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。合わせて、ボリンジャーバンド下限を突破しており (bb_position -1.11σ)、価格は統計的な安値圏まで売り込まれている。(直近 120 日 ATR 2.9% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 3,785 円 から +1.9% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

視界の節目は戻り高値 4,465 円、残距離 +15.82% の中位射程。なお、直近 5 日(-0.36%/日)は 20 日(-0.38%/日)より失速気味、勢いを取り戻すかが焦点。また、出来高は 5 日比 0.73 倍 の中位、法則の合意も限定的で特徴は薄め。一方、構造的には 3 波最優先の波動進行が確認でき、上昇基調の根幹に裏付けが乗る。なお、需給構造のバランスも確認できる。

警戒材料は 1 件と多く、本格的な防衛体制を取るべき水準。なお、現生命線は 3,785 円(直近スイング安値 / 押し安値・−1.8%)、鈍化局面で振り戻しの余地を確保。また、戻り高値(4,465 円)が次の節目、上値余地は +15.8%。リスクは下値 −1.8%、リワードは上値 +15.8%。ただし、日足は上昇 5 波進行中であり、終盤の過熱警戒位置にあります。点灯中の希少警戒シグナル: 下降中の買いはギャンブル。

警戒(赤)・総合スコア 37 / 100。遷移期で停滞・方向感喪失。重度の警戒と平凡な燃料状態が同居の状態。最終判断: 積極的な追従に値するリスクリワード(下値リスク −1.8% / 上値余地 +15.8% = リスクリワード 8.7 倍)。目標までの残額: 戻り高値 4,465 円 まで +15.8%。