住友商事

「青天井」を歩む銘柄。主要 4 本 (20MA / 80MA / 200MA / 240MA) すべてを下に従えた、上昇構造の完遂状態。あらゆる抵抗帯が支持帯に転化した理想的な上進局面。現在価 6,840 円 に対し、20MA 6,020 円・80MA 6,069 円・200MA 5,097 円・240MA 4,859 円。ただし、価格は直近のスイング安値 5,417 円 → 5,400 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。その一方で、エリオット波動分析でも 月足は 上昇1波進行中(日足は判定不能)。とはいえ、ボリンジャーバンド上限を突破しており (bb_position +3.43σ)、価格は統計的な高値圏に踏み込んでいる。(直近 120 日 ATR 2.4% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 5,400 円 から +26.7% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

視界の節目はN 計算値 7,892 円、残距離 +15.38% の中位射程。なお、5 日(+0.02%/日)と 20 日(+0.19%/日)はほぼ並走、構造維持の段階。また、燃料は出来高 5 日比 1.51 倍 + 法則合流が同期、推進力の裏付けは厚い。なお、需給構造のバランスも確認できる・点火シグナルの観測あり、足元の動きに裏付け。

2 件の警戒シグナルが同時点灯、中度の注意が要る局面です。ただし、節目突破段階、20MA タイトストップは 5,938 円(現在価から −13.2%)。さらに、N 計算値(7,892 円)が次の節目、上値余地は +15.4%。下値リスク −13.2% / 上値余地 +15.4%。補足の警戒材料: 5 波伸びきり警戒・弱気プライスアクション が点灯。

推進(青)・総合スコア 77 / 100。青天井維持で巡航高度。中度の警戒材料と高密度燃料が同居の状態。結論は「リワードがリスクを十分に上回らず、慎重な様子見」(下値リスク −13.2% / 上値余地 +15.4% = リスクリワード 1.2 倍)。次の節目はN 計算値 7,892 円(+15.4%)。