三菱商事

「青天井」を歩む銘柄。主要 4 本 (20MA / 80MA / 200MA / 240MA) すべてを下に従えた、上昇構造の完遂状態。あらゆる抵抗帯が支持帯に転化した理想的な上進局面。現在価 5,219 円 に対し、20MA 5,106 円・80MA 4,848 円・200MA 3,997 円・240MA 3,810 円。ただし、価格は直近のスイング安値 5,317 円 → 4,693 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。その一方で、エリオット波動分析でも 月足は 上昇1波進行中(日足は判定不能)。なお、フィボナッチ 50% (5,240 円) に 0.4% 以内まで接近、境界の節目で意識されやすい位置。(直近 120 日 ATR 2.5% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 4,693 円 から +11.2% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

戻り高値 5,651 円 までは +8.3% の中距離、直線を引きにくい段階。なお、直近 5 日(-0.52%/日)は 20 日(-0.23%/日)より失速気味、勢いを取り戻すかが焦点。ただし、5 日平均出来高は 60 日比 1.52 倍 で、複数法則の合意も伴う高密度の燃料。燃料を貯める踊り場: 5 日 -0.52%/日 の鈍化と、出来高 1.52 倍 + 合意の高密度燃料が同居。仕込み期の様相、点火を待つ段階。さらに、3 波目という構造的推進力が点灯、整合性の高い局面。補助情報として、需給構造のバランスも確認できる・点火シグナルの観測あり、足元の動きに裏付け。

警戒材料は 1 件の限定的な点灯。なお、通常守り(直近スイング安値・押し安値の高い方)、現生命線は 4,693 円(−10.1%)。速度の鈍化を踏まえ、ストップは緩和して保持。また、上値余地は戻り高値 5,651 円 までで +8.3%。下値リスク −10.1% / 上値余地 +8.3%。点灯中の希少警戒シグナル: 弱気プライスアクション。

推進(青)・総合スコア 80 / 100。青天井での速度低下・利確警戒。背後にあるのは「軽度の警戒材料と高密度燃料が同居」の構図。マインドセットは「リワード不足・深追いを避け、次の押し目まで資金温存が手筋」(下値リスク −10.1% / 上値余地 +8.3% = リスクリワード 0.8 倍)。目標までの残額: 戻り高値 5,651 円 まで +8.3%。