三菱商事

「押し目確認」を進める銘柄。長期の支持帯 (200MA / 240MA) の上で、短中期 (20MA / 80MA) の過熱を冷ましている局面。買い場の探索段階。現在価 4,570 円 に対し、20MA 4,889 円・80MA 5,176 円・200MA 4,324 円・240MA 4,100 円。ただし、価格は直近のスイング安値 4,693 円 → 4,522 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。その一方で、エリオット波動分析でも 月足は 上昇1波進行中(日足は判定不能)。とはいえ、ボリンジャーバンド下限を突破しており (bb_position -1.31σ)、価格は統計的な安値圏まで売り込まれている。(直近 120 日 ATR 3.5% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 4,522 円 から +1.1% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

戻り高値 6,012 円 までまだ +31.6% の余地、射程外と言える距離。なお、直近 5 日(-0.89%/日)は 20 日(-0.34%/日)より失速気味、勢いを取り戻すかが焦点。また、出来高 0.73 倍 の平均的水準、法則の同期で堅実な推進。一方、3 波目という構造的推進力が点灯、整合性の高い局面。補助情報として、需給構造のバランスも確認できる。

警戒材料は 1 件と多く、本格的な防衛体制を取るべき水準。なお、通常守り(直近スイング安値・押し安値の高い方)、現生命線は 4,522 円(−1.1%)。速度の鈍化を踏まえ、ストップは緩和して保持。また、上値余地は戻り高値 6,012 円 までで +31.6%。下値リスク −1.1% / 上値余地 +31.6%。点灯中の希少警戒シグナル: 下降中の買いはギャンブル。

待機(黄)・総合スコア 48 / 100。押し目での休止局面。背後にあるのは「重度の警戒と標準的な燃料が同居」の構図。マインドセットは「積極的な追従に値するリスクリワード」(下値リスク −1.1% / 上値余地 +31.6% = リスクリワード 30.0 倍)。目標までの残額: 戻り高値 6,012 円 まで +31.6%。