ナラサキ産業

「押し目確認」を進める銘柄。長期の支持帯 (200MA / 240MA) の上で、短中期 (20MA / 80MA) の過熱を冷ましている局面。買い場の探索段階。現在価 4,000 円 に対し、20MA 3,984 円・80MA 4,309 円・200MA 3,959 円・240MA 3,863 円。ただし、価格は直近のスイング安値 3,975 円 → 3,895 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。その一方で、エリオット波動分析でも 月足は 上昇1波進行中(日足は判定不能)。(直近 120 日 ATR 2.8% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 3,895 円 から +2.7% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

目前の節目は戻り高値 4,195 円、残距離は +4.88% の「近接」。なお、推進速度は 5 日 -0.07%/日 が 20 日(-0.32%/日)を下回り、勢いに陰り。一方、出来高 5 日比 0.41 倍 で関心の希薄化が目立つ閑散な状態。壁手前の失速: 節目(戻り高値 4,195 円)が +4.9% 先に迫る位置で、5 日 -0.07%/日 と速度が鈍化中。突破できなければ反落側に回る分岐局面。ただし、3 波目という構造的推進力が点灯、整合性の高い局面。加えて、需給構造のバランスも確認できる。

複数の警戒シグナル 3 件が同期、撤退準備の段階に入っています。なお、通常守り(直近スイング安値・押し安値の高い方)、現生命線は 3,895 円(−2.6%)。速度の鈍化を踏まえ、ストップは緩和して保持。また、戻り高値(4,195 円)が次の節目、上値余地は +4.9%。リスクは下値 −2.6%、リワードは上値 +4.9%。点灯中の希少警戒シグナル: 上ヒゲ陽線の踏み上げ・弱気プライスアクション・BB エクスパンション後。

待機(黄)・総合スコア 40 / 100。立ち位置は「押し目での休止局面」。リスクの解釈は「重度の警戒と閑散な燃料状態が同居」。結論は「追従は可能だが、タイミング選別が要る位置」(下値リスク −2.6% / 上値余地 +4.9% = リスクリワード 1.9 倍)。次の節目は戻り高値 4,195 円(+4.9%)。