サンワテクノス

「青天井」を歩む銘柄。主要 4 本 (20MA / 80MA / 200MA / 240MA) すべてを下に従えた、上昇構造の完遂状態。あらゆる抵抗帯が支持帯に転化した理想的な上進局面。現在価 3,780 円 に対し、20MA 3,776 円・80MA 3,416 円・200MA 3,074 円・240MA 2,971 円。ただし、価格は直近のスイング安値 3,690 円 → 3,535 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。その一方で、エリオット波動分析でも 日足は 上昇5波進行中 で、上位足 (週足・月足) との整合性も確認できる。なお、フィボナッチ 38.2% (3,788 円) に 0.2% 以内まで接近、境界の節目で意識されやすい位置。(直近 120 日 ATR 2.3% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 3,535 円 から +6.9% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

目前の節目は戻り高値 3,945 円、残距離は +4.37% の「近接」。なお、直近 5 日(+0.07%/日)は 20 日(+0.51%/日)より失速気味、勢いを取り戻すかが焦点。また、出来高は 5 日比 0.82 倍 の通常水準、法則合意ありで根拠は中庸。壁手前の失速: 節目(戻り高値 3,945 円)が +4.4% 先に迫る位置で、5 日 +0.07%/日 と速度が鈍化中。突破できなければ反落側に回る分岐局面。ただし、構造的には 3 波最優先の波動進行が確認でき、上昇基調の根幹に裏付けが乗る。加えて、需給構造のバランスも確認できる・点火シグナルの観測あり、足元の動きに裏付け。

2 件の警戒材料が並ぶ、中度の警戒帯。なお、通常守り。現生命線は 3,535 円(直近スイング安値・押し安値の高い方・現在価から −6.5%)。また、次の到達目標は戻り高値 3,945 円(+4.4%)。リスクは下値 −6.5%、リワードは上値 +4.4%。追加の警戒要素として 5 波伸びきり警戒・弱気プライスアクション が観測されています。

待機(黄)・総合スコア 65 / 100。立ち位置は「青天井での速度低下・利確警戒」。中度の警戒材料と標準的な燃料が同居の状態。最終判断: リワード不足・深追いを避け、次の押し目まで資金温存が手筋(下値リスク −6.5% / 上値余地 +4.4% = リスクリワード 0.7 倍)。目標までの残額: 戻り高値 3,945 円 まで +4.4%。