フジ

「エネルギー凝縮期」にある銘柄。主要 4 本 MA が ±3% 以内に密集し、方向感を喪失したレンジ状態。上下どちらに振れても初動は速くなりやすい平衡局面。現在価 1,927 円 に対し、20MA 1,959 円・80MA 2,055 円・200MA 2,050 円・240MA 2,046 円。4 本 MA の総レンジ幅は 4.97%。法則 28 (MA 収縮) も点灯し、エネルギー蓄積の兆候が裏付けられる。なお、価格は直近のスイング安値 2,023 円 → 1,873 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。(直近 120 日 ATR 1.8% の低ボラ、検知窓 N=5 日で細かい変化を拾う)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 1,873 円 から +2.9% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

戻り高値 2,130 円 まで残 +10.5%、踏み込みには余地のある中位帯。なお、20MA の傾きが鈍り(5 日 -0.37%/日 vs 20 日 -0.31%/日)、加速は途切れている。また、出来高は 5 日比 0.78 倍 の中位、法則の合意も限定的で特徴は薄め。一方、エリオット波動の 3 波(押し目買い最重要パターン)が活性化、推進構造が同期している。なお、需給構造のバランスも確認できる。

3 件の警戒シグナルが集中、重度の警戒が必要な局面です。なお、現生命線は 1,873 円(直近スイング安値 / 押し安値・−2.8%)、鈍化局面で振り戻しの余地を確保。また、次の到達目標は戻り高値 2,130 円(+10.5%)。下値リスク −2.8% / 上値余地 +10.5%。点灯中の希少警戒シグナル: 月足下降中の買い禁止・下降中の買いはギャンブル・弱気プライスアクション。

警戒(赤)・総合スコア 37 / 100。凝縮継続・蓄積中。背後にあるのは「重度の警戒と平凡な燃料状態が同居」の構図。結論は「積極的な追従に値するリスクリワード」(下値リスク −2.8% / 上値余地 +10.5% = リスクリワード 3.8 倍)。次の節目は戻り高値 2,130 円(+10.5%)。