ゼビオホールディングス

「地下圏」に沈む銘柄。主要 4 本 MA すべてを上に置いた、下降構造の継続。すべての支持帯が抵抗帯に変化した深刻な下落状態。現在価 988 円 に対し、20MA 1,012 円・80MA 1,057 円・200MA 1,087 円・240MA 1,096 円。ただし、価格は直近のスイング安値 974 円 → 1,001 円 と切り上げており、買い意欲の強さを示している。なお、エリオット波動分析でも 月足は 上昇2波進行中(日足は判定不能)。補足すると、ボリンジャーバンド下限を突破しており (bb_position -1.6σ)、価格は統計的な安値圏まで売り込まれている。(直近 120 日 ATR 1.7% の低ボラ、検知窓 N=5 日で細かい変化を拾う)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 1,001 円 を -1.3% 割り込んでおり、上昇構造の前提が崩れている。

目前の節目は戻り高値 1,037 円、残距離は +4.96% の「近接」。なお、推進速度は 5 日 -0.06%/日 が 20 日(-0.10%/日)を下回り、勢いに陰り。また、5 日比 0.70 倍 の出来高に法則合流が乗る、標準的な燃料状態。節目手前での失速: 戻り高値(1,037 円)まで +5.0%、5 日傾き -0.06%/日 で勢い停滞。壁を越える燃料の点火がなければ後退の確度が高まる。ただし、構造的には 3 波最優先の波動進行が確認でき、上昇基調の根幹に裏付けが乗る。加えて、需給構造のバランスも確認できる。

短期警戒は 2 件、複数指標で警戒水準に達しています。一方、反発めどは順次、最初は 20MA 戻り 1,012 円(現在価から +2.4%)。続く反発候補: 80MA 戻り 1,057 円(+7.0%)・200MA 戻り 1,087 円(+10.1%)。追加の警戒要素として 月足下降中の買い禁止・需給混戦 が観測されています。

警戒(赤)・総合スコア 35 / 100。底堅いエネルギーの充填期。背後にあるのは「中度の警戒材料と標準的な燃料が同居」の構図。結論は「下落構造のため、反発確認まで動かない判断が無難」。直近の反発候補は20MA 戻り 1,012 円(+2.4%)。