三井住友フィナンシャルグループ

「青天井」を歩む銘柄。主要 4 本 (20MA / 80MA / 200MA / 240MA) すべてを下に従えた、上昇構造の完遂状態。あらゆる抵抗帯が支持帯に転化した理想的な上進局面。現在価 5,541 円 に対し、20MA 5,511 円・80MA 5,494 円・200MA 4,728 円・240MA 4,540 円。ただし、価格は直近のスイング安値 5,286 円 → 4,927 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。(直近 120 日 ATR 2.7% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 4,927 円 から +12.5% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

戻り高値 5,738 円 の壁が +3.6% 先に迫る、判定点を試す局面。なお、20MA の傾きは ±0.05%/日 圏で穏やかに推移し、急変は見せない(5 日 +0.24%/日 / 20 日 +0.28%/日)。並行して、出来高 0.81 倍 の平均的水準、法則の同期で堅実な推進。なお、需給構造のバランスも確認できる・点火シグナルの観測あり、足元の動きに裏付け。

警戒材料は 3 件と多く、本格的な防衛体制を取るべき水準。ただし、速度の加速を受け、20MA ベースの 5,437 円(−1.9%)を新たな防衛線とする。さらに、上値余地は戻り高値 5,738 円 までで +3.6%。リスクは下値 −1.9%、リワードは上値 +3.6%。点灯中の希少警戒シグナル: 弱気プライスアクション・下位足のダブルトップ・BB エクスパンション後。

待機(黄)・総合スコア 63 / 100。立ち位置は「青天井維持で巡航高度」。重度の警戒と標準的な燃料が同居の状態。矛盾の解釈: 強気構造と重度警戒の同居・天井圏での過熱を示唆。結論は「追従は可能だが、タイミング選別が要る位置」(下値リスク −1.9% / 上値余地 +3.6% = リスクリワード 1.9 倍)。目標までの残額: 戻り高値 5,738 円 まで +3.6%。