三菱ＨＣキャピタル

「押し目確認」を進める銘柄。長期の支持帯 (200MA / 240MA) の上で、短中期 (20MA / 80MA) の過熱を冷ましている局面。買い場の探索段階。現在価 1,406 円 に対し、20MA 1,451 円・80MA 1,425 円・200MA 1,294 円・240MA 1,253 円。ただし、価格は直近のスイング安値 1,388 円 → 1,378 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。その一方で、エリオット波動分析でも 月足は 上昇1波進行中(日足は判定不能)。とはいえ、ボリンジャーバンド下限を突破しており (bb_position -1.53σ)、価格は統計的な安値圏まで売り込まれている。(直近 120 日 ATR 1.8% の低ボラ、検知窓 N=5 日で細かい変化を拾う)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 1,378 円 から +2.0% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

戻り高値 1,542 円 までは +9.7% の中距離、直線を引きにくい段階。なお、5 日(-0.04%/日)と 20 日(+0.07%/日)はほぼ並走、構造維持の段階。並行して、5 日比 0.78 倍 の出来高に法則合流が乗る、標準的な燃料状態。また、3 波目という構造的推進力が点灯、整合性の高い局面。なお、需給構造のバランスも確認できる。

警戒材料は 2 件と多く、本格的な防衛体制を取るべき水準。なお、通常守り。現生命線は 1,378 円(直近スイング安値・押し安値の高い方・現在価から −2.0%)。また、上値余地は戻り高値 1,542 円 までで +9.7%。リスクは下値 −2.0%、リワードは上値 +9.7%。補足の警戒材料: 上ヒゲ陽線の踏み上げ・弱気プライスアクション が点灯。

待機(黄)・総合スコア 55 / 100。立ち位置は「押し目確認・攻防の中位帯」。リスクの解釈は「重度の警戒と標準的な燃料が同居」。結論は「積極的な追従に値するリスクリワード」(下値リスク −2.0% / 上値余地 +9.7% = リスクリワード 5.0 倍)。次の節目は戻り高値 1,542 円(+9.7%)。