アドバンテッジリスクマネジメント

「地下圏」に沈む銘柄。主要 4 本 MA すべてを上に置いた、下降構造の継続。すべての支持帯が抵抗帯に変化した深刻な下落状態。現在価 479 円 に対し、20MA 482 円・80MA 487 円・200MA 565 円・240MA 567 円。ただし、価格は直近のスイング安値 451 円 → 470 円 と切り上げており、買い意欲の強さを示している。なお、フィボナッチ 61.8% (479 円) に 0.0% 以内まで接近、境界の節目で意識されやすい位置。(直近 120 日 ATR 3.2% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 470 円 から +1.9% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

戻り高値 524 円 までは +9.4% の中距離、直線を引きにくい段階。なお、推進速度は 5 日 -0.23%/日 が 20 日(-0.08%/日)を下回り、勢いに陰り。また、5 日比 0.64 倍 の出来高に法則合流が乗る、標準的な燃料状態。なお、需給構造のバランスも確認できる。

2 件の警戒材料が並ぶ、中度の警戒帯。一方、反発めどは順次、最初は 20MA 戻り 482 円(現在価から +0.7%)。続く反発候補: 80MA 戻り 487 円(+1.8%)・200MA 戻り 565 円(+17.9%)。点灯中の希少警戒シグナル: 月足下降中の買い禁止・マクロ弱気。

警戒(赤)・総合スコア 35 / 100。現状は「底値圏での蓄積期」と定義できる。背後にあるのは「中度の警戒材料と標準的な燃料が同居」の構図。最終判断: 下落構造のため、反発確認まで動かない判断が無難。直近の反発候補は20MA 戻り 482 円(+0.7%)。