アドバンテッジリスクマネジメント

「地下圏」に沈む銘柄。主要 4 本 MA すべてを上に置いた、下降構造の継続。すべての支持帯が抵抗帯に変化した深刻な下落状態。現在価 486 円 に対し、20MA 484 円・80MA 540 円・200MA 580 円・240MA 584 円。合わせて、価格は直近のスイング安値 467 円 → 451 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。なお、フィボナッチ 38.2% (486 円) に 0.0% 以内まで接近、境界の節目で意識されやすい位置。(直近 120 日 ATR 3.6% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 451 円 から +7.8% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

価格は +3.5% 先の戻り高値 503 円 にあと一歩、節目を踏みに来た位置。なお、推進速度は直近 5 日 +0.20%/日 と長期 20 日(-0.03%/日)を上回る加速基調。また、5 日比 0.28 倍 の出来高に法則合流が乗る、標準的な燃料状態。節目突破か反落かの分岐: 戻り高値 503 円 が +3.5% 先に迫るなか、5 日傾き +0.20%/日 で加速継続中。抜ければ青天井、抜けなければオーバーシュートからの急反落に注意。なお、需給構造のバランスも確認できる。

3 件の警戒材料が並ぶ、中度の警戒帯。一方、反発めどは順次、最初は 80MA 戻り 540 円(現在価から +11.2%)。続く反発候補: 200MA 戻り 580 円(+19.3%)・240MA 戻り 584 円(+20.1%)。点灯中の希少警戒シグナル: 月足下降中の買い禁止・マクロ弱気・下位足のダブルトップ。

待機(黄)・総合スコア 48 / 100。現状は「地下圏で反発の予兆」と定義できる。背後にあるのは「中度の警戒材料と標準的な燃料が同居」の構図。最終判断: 下落構造のため、反発確認まで動かない判断が無難。直近の反発候補は80MA 戻り 540 円(+11.2%)。