ＮＥＣキャピタルソリューション

「エネルギー凝縮期」にある銘柄。主要 4 本 MA が ±3% 以内に密集し、方向感を喪失したレンジ状態。上下どちらに振れても初動は速くなりやすい平衡局面。現在価 4,000 円 に対し、20MA 4,205 円・80MA 4,171 円・200MA 4,013 円・240MA 3,974 円。4 本 MA の総レンジ幅は 5.77%。法則 28 (MA 収縮) も点灯し、エネルギー蓄積の兆候が裏付けられる。なお、価格は直近のスイング安値 4,015 円 → 3,930 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。(直近 120 日 ATR 1.5% の低ボラ、検知窓 N=5 日で細かい変化を拾う)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 3,930 円 から +1.8% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

戻り高値 4,320 円 までは +8.0% の中距離、直線を引きにくい段階。なお、20MA の傾きが鈍り(5 日 +0.06%/日 vs 20 日 +0.10%/日)、加速は途切れている。一方、5 日比 1.87 倍 の出来高急増だが、合意法則は不点灯。価格先行の懸念が残る。ただし、エリオット波動の 3 波(押し目買い最重要パターン)が活性化、推進構造が同期している。加えて、需給構造のバランスも確認できる。

2 件の警戒シグナルが集中、重度の警戒が必要な局面です。なお、通常守り。現生命線は 3,930 円(直近スイング安値・押し安値の高い方・現在価から −1.8%)。また、次の到達目標は戻り高値 4,320 円(+8.0%)。リスクは下値 −1.8%、リワードは上値 +8.0%。点灯中の希少警戒シグナル: 弱気プライスアクション・下位足のダブルトップ。

警戒(赤)・総合スコア 33 / 100。現状は「凝縮継続・蓄積中」と定義できる。需給の脆弱性を孕んだ空中戦の状態。マインドセットは「反発余地は大きいが、構造崩壊中ゆえ深追いは不適」(下値リスク −1.8% / 上値余地 +8.0% = リスクリワード 4.6 倍)。20MA は 4,205 円、現在価との乖離は -4.9%。