住友不動産

「青天井」を歩む銘柄。主要 4 本 (20MA / 80MA / 200MA / 240MA) すべてを下に従えた、上昇構造の完遂状態。あらゆる抵抗帯が支持帯に転化した理想的な上進局面。現在価 4,735 円 に対し、20MA 4,732 円・80MA 4,640 円・200MA 3,838 円・240MA 3,663 円。ただし、価格は直近のスイング安値 4,680 円 → 4,276 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。なお、フィボナッチ 61.8% (4,689 円) に 1.0% 以内まで接近、境界の節目で意識されやすい位置。(直近 120 日 ATR 2.8% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 4,276 円 から +10.7% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

戻り高値 5,059 円 までは +6.8% の中距離、直線を引きにくい段階。なお、20MA の傾きは 5 日 +0.29%/日 で 20 日(+0.03%/日)を超え、加速段階。また、出来高は 5 日比 0.97 倍 の通常水準、法則合意ありで根拠は中庸。一方、構造的には 3 波最優先の波動進行が確認でき、上昇基調の根幹に裏付けが乗る。補助情報として、需給構造のバランスも確認できる・点火シグナルの観測あり、足元の動きに裏付け。

複数の警戒シグナル 4 件が同期、撤退準備の段階に入っています。ただし、速度の加速を受け、20MA ベースの 4,666 円(−1.5%)を新たな防衛線とする。さらに、上値余地は戻り高値 5,059 円 までで +6.8%。リスクは下値 −1.5%、リワードは上値 +6.8%。追加の警戒要素として 上ヒゲ陽線の踏み上げ・弱気プライスアクション・下位足のダブルトップ が観測されています。

推進(青)・総合スコア 70 / 100。障害なき独走状態。重度の警戒と標準的な燃料が同居の状態。矛盾の解釈: 強気構造と重度警戒の同居・天井圏での過熱を示唆。結論は「積極的な追従に値するリスクリワード」(下値リスク −1.5% / 上値余地 +6.8% = リスクリワード 4.7 倍)。目標までの残額: 戻り高値 5,059 円 まで +6.8%。