穴吹興産

「警戒圏」に踏み入った銘柄。短中期 MA は上にあるが、価格が長期 MA (200MA / 240MA) を割り込み、上昇の前提が崩れ始めた危険信号。現在価 2,351 円 に対し、20MA 2,416 円・80MA 2,572 円・200MA 2,357 円・240MA 2,302 円。合わせて、価格は直近のスイング安値 2,410 円 → 2,344 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。ただし、エリオット波動分析でも 月足は 上昇1波進行中(日足は判定不能)。(直近 120 日 ATR 2.1% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 2,344 円 から +0.3% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

戻り高値 2,582 円 まで残 +9.8%、踏み込みには余地のある中位帯。なお、推進速度は 5 日 -0.20%/日 が 20 日(-0.20%/日)を下回り、勢いに陰り。また、出来高 1.20 倍 の平均的水準、法則の同期で堅実な推進。一方、エリオット波動の 3 波(押し目買い最重要パターン)が活性化、推進構造が同期している。補助情報として、需給構造のバランスも確認できる。

短期で警戒すべき個別シグナルは観測されず、地合いは安定的。なお、次に止まる可能性のある下値は 押し安値 2,344 円(-0.3%)。続く下値候補: 直近スイング安値 2,344 円(-0.3%)・YTD 低値 2,219 円(-5.6%)。一方、上昇 5 波進行中の局面、波動の最終段階に入っている可能性が高い。

待機(黄)・総合スコア 55 / 100。立ち位置は「警戒圏で軟着陸を探る」。背後にあるのは「警戒は限定的と標準的な燃料が同居」の構図。結論は「下落構造のため、反発確認まで動かない判断が無難」。反発めどまでの距離: 押し安値 2,344 円 で -0.3%。