穴吹興産

「押し目確認」を進める銘柄。長期の支持帯 (200MA / 240MA) の上で、短中期 (20MA / 80MA) の過熱を冷ましている局面。買い場の探索段階。現在価 2,489 円 に対し、20MA 2,588 円・80MA 2,527 円・200MA 2,292 円・240MA 2,260 円。ただし、価格は直近のスイング安値 2,577 円 → 2,520 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。その一方で、エリオット波動分析でも 月足は 上昇1波進行中(日足は判定不能)。とはいえ、ボリンジャーバンド下限を突破しており (bb_position -1.88σ)、価格は統計的な安値圏まで売り込まれている。(直近 120 日 ATR 1.7% の低ボラ、検知窓 N=5 日で細かい変化を拾う)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 2,520 円 を -1.2% 割り込んでおり、上昇構造の前提が崩れている。

戻り高値 2,720 円 まで残 +9.3%、踏み込みには余地のある中位帯。なお、推進速度は 5 日 -0.12%/日 が 20 日(-0.16%/日)を下回り、勢いに陰り。また、出来高 0.82 倍 の平均的水準、法則の同期で堅実な推進。一方、エリオット波動の 3 波(押し目買い最重要パターン)が活性化、推進構造が同期している。補助情報として、需給構造のバランスも確認できる。

最大級の警戒が要る局面・防衛線の見直しは不可避。一方、本来の生命線であった押し安値(2,520 円 ─ 現在価から -1.2% 上に位置)を既に割り込んでおり、上昇構造は一度崩壊しています。次なる防衛の砦は 2,577 円(新生命線)、これを割れば構造の完全崩壊となります。追加の警戒要素として 下位足のダブルトップ が観測されています。

待機(黄)・総合スコア 42 / 100。立ち位置は「押し目で停滞・底固め待ち」。背後にあるのは「最大級の警戒と標準的な燃料が同居」の構図。矛盾の解釈: 押し目想定深さの超過・押し目買いの前提が崩壊。結論は「構造は健全だが、目標との距離に応じた追従選別が要る局面」。目標までの残額: 戻り高値 2,720 円 まで +9.3%。