小田急電鉄

「エネルギー凝縮期」にある銘柄。主要 4 本 MA が ±3% 以内に密集し、方向感を喪失したレンジ状態。上下どちらに振れても初動は速くなりやすい平衡局面。現在価 1,595 円 に対し、20MA 1,653 円・80MA 1,685 円・200MA 1,684 円・240MA 1,675 円。4 本 MA の総レンジ幅は 1.99%。なお、価格は直近のスイング安値 1,610 円 → 1,588 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。(直近 120 日 ATR 1.8% の低ボラ、検知窓 N=5 日で細かい変化を拾う)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 1,588 円 から +0.4% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

上値節目は戻り高値 1,781 円(残 +11.7%)、届く前の距離を保つ局面。なお、直近 5 日(-0.21%/日)は 20 日(-0.01%/日)より失速気味、勢いを取り戻すかが焦点。また、出来高は 5 日比 0.91 倍 の通常水準、法則合意ありで根拠は中庸。一方、3 波目という構造的推進力が点灯、整合性の高い局面。なお、需給構造のバランスも確認できる。

警戒材料は 2 件と多く、本格的な防衛体制を取るべき水準。なお、通常守り(直近スイング安値・押し安値の高い方)、現生命線は 1,588 円(−0.4%)。速度の鈍化を踏まえ、ストップは緩和して保持。また、上値余地は戻り高値 1,781 円 までで +11.7%。リスクは下値 −0.4%、リワードは上値 +11.7%。点灯中の希少警戒シグナル: 月足下降中の買い禁止・需給混戦。

待機(黄)・総合スコア 40 / 100。凝縮継続・蓄積中。重度の警戒と標準的な燃料が同居の状態。結論は「積極的な追従に値するリスクリワード」(下値リスク −0.4% / 上値余地 +11.7% = リスクリワード 26.6 倍)。目標までの残額: 戻り高値 1,781 円 まで +11.7%。