ヤマトホールディングス

「地下圏」に沈む銘柄。主要 4 本 MA すべてを上に置いた、下降構造の継続。すべての支持帯が抵抗帯に変化した深刻な下落状態。現在価 1,765 円 に対し、20MA 1,789 円・80MA 1,795 円・200MA 2,057 円・240MA 2,063 円。合わせて、価格は直近のスイング安値 1,720 円 → 1,714 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。同時に、エリオット波動分析でも 月足は 下降1波進行中(日足は判定不能)。併せて、ボリンジャーバンド下限を突破しており (bb_position -1.38σ)、価格は統計的な安値圏まで売り込まれている。(直近 120 日 ATR 2.1% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 1,714 円 から +3.0% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

戻り高値 1,839 円 の壁が +4.2% 先に迫る、判定点を試す局面。なお、直近の傾きが急になり(5 日 +0.06%/日 vs 20 日 +0.04%/日)、上昇エンジンに点火している。また、5 日比 0.91 倍 の出来高に法則合流が乗る、標準的な燃料状態。オーバーシュート警戒: 加速中の価格が戻り高値(1,839 円)目前 (+4.2%)まで来ており、突き抜けるか反発するかの分岐点。5 日 +0.06%/日 の急加速が壁を強引に越える可能性と、節目反落のリスクが拮抗する局面。ただし、3 波目という構造的推進力が点灯、整合性の高い局面。なお、需給構造のバランスも確認できる。

3 件の警戒材料が並ぶ、中度の警戒帯。一方、反発めどは順次、最初は 20MA 戻り 1,789 円(現在価から +1.4%)。続く反発候補: 80MA 戻り 1,795 円(+1.7%)・200MA 戻り 2,057 円(+16.6%)。補足の警戒材料: 下位足のダブルトップ・BB エクスパンション後・需給混戦 が点灯。

待機(黄)・総合スコア 48 / 100。現状は「地下圏で反発の予兆」と定義できる。リスクの解釈は「中度の警戒材料と標準的な燃料が同居」。マインドセットは「下落構造のため、反発確認まで動かない判断が無難」。反発めどまでの距離: 20MA 戻り 1,789 円 で +1.4%。