山九

「警戒圏」に踏み入った銘柄。短中期 MA は上にあるが、価格が長期 MA (200MA / 240MA) を割り込み、上昇の前提が崩れ始めた危険信号。現在価 8,489 円 に対し、20MA 8,762 円・80MA 9,105 円・200MA 8,631 円・240MA 8,405 円。合わせて、価格は直近のスイング安値 8,434 円 → 8,357 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。ただし、エリオット波動分析でも 週足は 上昇2波進行中(日足は判定不能)。その一方で、ボリンジャーバンド下限を突破しており (bb_position -1.08σ)、価格は統計的な安値圏まで売り込まれている。(直近 120 日 ATR 2.3% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 8,357 円 から +1.6% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

戻り高値 9,273 円 まで残 +9.2%、踏み込みには余地のある中位帯。なお、20MA の傾きが鈍り(5 日 -0.20%/日 vs 20 日 -0.17%/日)、加速は途切れている。ただし、5 日平均出来高は 60 日比 1.38 倍 で、複数法則の合意も伴う高密度の燃料。蓄積期 ─ 反転待機: 速度は 5 日 -0.20%/日 で鈍化中だが、出来高 5 日比 1.38 倍 + 法則合流の高密度燃料が背後に。エネルギー蓄積からの反転を待つ構図。さらに、エリオット波動の 3 波(押し目買い最重要パターン)が活性化、推進構造が同期している。補助情報として、需給構造のバランスも確認できる。

希少な警戒シグナル 1 件のみで、注意は局所的。なお、次に止まる可能性のある下値は 押し安値 8,357 円(-1.6%)。続く下値候補: 直近スイング安値 8,357 円(-1.6%)・YTD 低値 8,220 円(-3.2%)。補足の警戒材料: 下位足のダブルトップ が点灯。

待機(黄)・総合スコア 53 / 100。立ち位置は「警戒圏で軟着陸を探る」。リスクの解釈は「軽度の警戒材料と高密度燃料が同居」。最終判断: 下落構造のため、反発確認まで動かない判断が無難。直近の反発候補は押し安値 8,357 円(-1.6%)。